التحليل الفنى لاسعار النفط الخام… زخم أيجابى من التحفيز الصينى

بدأت أسواق النفط تداولات الأسبوع الجديد على قدم قوية مع ارتفاع أسعار النفط الخام العالمية وذلك بعد أن تبنت البنوك الصينية إجراءات تحفيز إضافية في محاولة لتحفيز النمو الاقتصادي. وحسب منصات شركات تداول النفط .. أرتفع سعر خام برنت بنسبة 2.01% ليتداول عند 74.53 دولارًا للبرميل ، بينما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.61% ليتداول عند 71.03 دولارًا للبرميل.

وفي الشهر الماضي، خفض بنك الشعب الصيني نسبة الاحتياطي الإلزامي للبنوك بمقدار 50 نقطة أساس وسعر إعادة الشراء العكسي القياسي لمدة سبعة أيام بمقدار 20 نقطة أساس، وهو التحفيز الأكثر عدوانية منذ الوباء. وأستنادًا إلى ذلك، قامت البنوك الصينية يوم الاثنين بخفض أسعار الإقراض القياسية بمقدار 25 نقطة أساس أكثر من المتوقع، وهي الخطوة التي من المتوقع أن تحفز النمو الاقتصادي وتعزز الطلب على الطاقة من قبل أكبر مستورد للنفط في العالم.

وحسب المعلن فقد تم تخفيض سعر الفائدة الأساسي للقرض لمدة عام واحد (LPR) إلى 3.10٪ من 3.35٪، متجاوزًا توقعات خفض بمقدار 20 نقطة أساس بينما تم تخفيض سعر الفائدة الأساسي لخمس سنوات إلى 3.60٪ من 3.85٪، وهو أيضًا أعلى من توقعات خفض بمقدار 20 نقطة أساس.

وكان قد لعب ضعف الطلب على النفط الخام من قبل الصين دورًا رئيسيًا في المشاعر الهبوطية المستمرة في أسواق النفط. وتقدر بلومبرج أن إجمالي الطلب الصيني على النفط هذا العام (يناير-سبتمبر) انخفض بنسبة -3.8٪ على أساس سنوي إلى 13.99 مليون برميل يوميًا.

وفي الأسبوع الماضي، أنعكس ارتفاع أسعار النفط الخام مرة أخرى بفضل تقرير اقتصادي هبوطي قادم من الصين. حيث أظهرت بيانات التضخم في الصين لشهر سبتمبر أن أسعار المستهلك ارتفعت بنسبة متواضعة بلغت 0.4٪، وهو ما يقل عن توقعات الاقتصاديين البالغة 0.6٪. وأشارت رويترز في تقريرها إلى أن هذا يمثل أبطأ زيادة في الأسعار في ثلاثة أشهر. وفي حين أن انخفاض أسعار المستهلك عادة ما يعتبر مؤشرا صعوديا لأسعار النفط، فإن الخبراء يفسرون تباطؤ التضخم في الصين باعتباره انعكاسا لضعف الطلب الذي سيستمر في الضعف مع تباطؤ التضخم. وتعليقا على ذلك قال كبير الاقتصاديين في شركة بينبوينت لإدارة الأصول ومقرها هونج كونج لرويترز “تواجه الصين ضغوطا انكماشية مستمرة بسبب ضعف الطلب المحلي. وإن تغيير موقف السياسة المالية كما أشار إليه المؤتمر الصحفي أمس (السبت) من شأنه أن يساعد في التعامل مع مثل هذه المشاكل”.

وعلى صعيد أخر. قد يأخذ سوق النفط الخام إشارات من بيانات المخزون الصادرة عن معهد البترول الأمريكي وإدارة معلومات الطاقة الأمريكية، على الرغم من أن التوترات الجيوسياسية قد تظل المحرك الرئيسي لحركة الأسعار. ورغم تعهد إسرائيل بعدم مهاجمة منشآت النفط الإيرانية، يبدو أن التجار قلقون بشأن الاضطرابات المحتملة في الإنتاج والتي قد تؤثر على مستويات العرض العالمية. وفى نفس الوقت يبدو أن معنويات السوق العامة المرتبطة بتحيزات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفع أسعار السلع الأساسية إلى الارتفاع، حيث تحدث المسؤولون عن الحاجة إلى الاستمرار في تخفيف السياسة النقدية تدريجيا.

التحليل الفنى لسعر النفط الخام:

يتجه سعر خام غرب تكساس الوسيط نحو الانخفاض مع ارتفاعاته الهابطة المتصلة بخط أتجاه هابط على الرسم الييانى للإطار الزمني للساعة. ويبدو السعر جاهزًا لاختبار آخر لمنطقة المقاومة هذه قريبًا. وتُظهر أداة تصحيح فيبوناتشي مستويات إضافية حيث قد ينتظر البائعون. ويقع فيبوناتشي 38.2% عند 71.32 دولارًا للبرميل بالقرب من خط الاتجاه بينما فيبوناتشي 50% عند 72.25 دولارًا للبرميل يتماشى مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم. ويمكن أن يصل التصحيح الأكبر إلى فيبوناتشي 61.8% عند 73.19 دولارًا للبرميل.

وإذا صمد أي من هذه المستويات كمقاومة، فقد يتراجع سعر النفط الخام إلى أدنى مستوياته عند 68.29 دولار للبرميل أو أقل. ويقع المتوسط المتحرك البسيط 100 تحت المتوسط المتحرك البسيط 200 لتأكيد أن مسار المقاومة الأقوى هو الاتجاه الهبوطي أو أن عمليات البيع من المرجح أن تكتسب قوة بدلاً من الانعكاس. ويختبر السعر حاليًا نقطة التحول الديناميكية للمتوسط المتحرك البسيط 100، والتي قد تصمد كمقاومة أيضًا.

وفى نفس الوقت يتحرك مؤشر ستوكاستيك إلى الأسفل لإظهار أن ضغوط البيع جارية، وأن المذبذب لديه مساحة أكبر قليلاً للانزلاق قبل الوصول إلى منطقة ذروة البيع لتعكس الإرهاق بين الدببة. ويبدو أن مؤشر القوة النسبية يتجه أيضًا إلى الأسفل دون الوصول إلى منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى أن البائعين حريصون على السيطرة من هنا. ولدى المذبذب بعض المساحة التي يجب تغطيتها قبل الإشارة إلى مستويات ذروة البيع أيضًا.

هذا الشارت من منصة tradingview