TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
أستقر سعر الدولار الأسترالي حول 0.6755 دولار أمريكي حيث واصل المستثمرون تقييم توقعات السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي في ضوء مجموعة متباينة من التقارير الاقتصادية. حيث أظهرت البيانات في وقت سابق من هذا الأسبوع أن ثقة المستهلك الأسترالي تراجعت في يوليو، في حين قفزت معنويات الأعمال إلى أعلى مستوى لها منذ 17 شهرًا في يونيو. ويتطلع المستثمرون الآن إلى بيانات توقعات التضخم الاستهلاكي لشهر يوليو في وقت لاحق من هذا الأسبوع لمزيد من التوجيه. وبشكل عام فقد تراجعت الأسواق عن رهاناتها على رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي، حيث لا ترى الآن سوى فرصة بنسبة 22٪ فقط في أغسطس مقارنة بـ 40٪ قبل بضعة أسابيع.
ومع ذلك، ظل الدولار الأسترالي قويًا مقارنة بأقرانه وسط توقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يتخلف عن دورة خفض أسعار الفائدة العالمية أو حتى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى وسط بيانات التضخم القوية لشهر مايو. وفي الوقت نفسه، ارتفع سعر الدولار الأسترالي مقابل الدولار النيوزيلندي بعد أن أشار بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى خفض سعر الفائدة في وقت سابق وسط تراجع التضخم.
حسب نتائج المفكرة الاقتصادية…. نمو تصاريح البناء في أستراليا عند أعلى مستوى في 7 أشهر.
وقفز التقدير المعدل موسميًا لإجمالي المساكن المعتمدة في أستراليا بنسبة 5.5% على أساس شهري إلى 14175 وحدة في مايو 2024، مما يؤكد التقديرات الأولية ويتسارع من ارتفاع بنسبة 1.9% في الفترة السابقة. ويمثل هذا أكبر ارتفاع منذ أكتوبر 2023، مدفوعًا بزيادة قوية في مساكن القطاع الخاص باستثناء المنازل (16.3%)، وبدرجة أقل منازل القطاع الخاص (2.1%). ارتفعت المساكن المعتمدة إلى جميع الولايات والأقاليم تقريبًا، ولا سيما نيو ساوث ويلز (2.9%)، وفيكتوريا (8.9%)، وكوينزلاند (6.3%)، وجنوب أستراليا (4.1%)، وأستراليا الغربية (19.6%)، وتسمانيا (3.8%). ).
ما المتوقع لسعر الدولار الاسترالى فى الفترة المقبلة ؟
فى هذا الصدد قال أحد البنوك الاستثمارية الكبرى بإنه يعتقد أن الدولار الأسترالي يمكن أن يواصل خطته من الأداء المتفوق. ويظهر التحليل من Rabobank أن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سيكون عنصرًا رئيسيًا في تعزيز قوة الدولار الأسترالي، مما يدفعه إلى تقديم أهدافه المتوقعة للعملة. ويعتقد رابوبنك أن بنك الاحتياطي الأسترالي سيرفع أسعار الفائدة مرتين هذا العام، وفي أغسطس ونوفمبر، في الوقت الذي يكافح فيه التضخم المحلي العنيد. وفى هذا الصدد تقول جين فولي، قسم تحليل العملات الفوركس في رابوبنك: “لقد عززت أحدث البيانات الاقتصادية الأسترالية توقعاتنا لمزيد من رفع أسعار الفائدة في هذه الدورة”.
وتشير إلى نمو مبيعات التجزئة الاسترالية لشهر مايو بنسبة 0.6٪ على أساس شهري، مما يشير إلى الطلب الاستهلاكي القوي. وعليه يقول الاقتصاديون بإن الطلب الاستهلاكي القوي هو المحرك الرئيسي للتضخم. وتباطأت الوتيرة السنوية لتضخم مؤشر أسعار المستهلك إلى 3.6% من 4.1% في الربع الأول، وذلك بفضل التأثيرات الأساسية. وكان هذا أعلى من التوقعات التي كانت تشير إلى تراجع بنسبة 3.5%. وفي شهر مارس وحده، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 3.5% مقارنة بالشهر نفسه من العام السابق، مرتفعًا من 3.4% في فبراير. وارتفع مقياس التضخم الأساسي الذي يتم مراقبته عن كثب، وهو المتوسط المقلص، بنسبة 1٪ في الربع الأول، وهو أعلى مرة أخرى من التوقعات البالغة 0.8٪. وتباطأت الوتيرة السنوية إلى 4% من 4.2%.
وعموما لن يساعد قرار الحكومة بتخفيض الضرائب على جميع دافعي الضرائب الأستراليين البالغ عددهم 13.6 مليون اعتبارًا من 1 يوليو في مكافحة التضخم، لأنه سيزيد من إمكانات الطلب في الاقتصاد. ومن جانبه قال بنك الاحتياطي الأسترالي بإن تأثير الزيادات الضريبية يشكل عنصرا من عدم اليقين.
ويتناقض احتمال قيام بنك الاحتياطي الأسترالي برفع أسعار الفائدة مع توقعات تخفيض أسعار الفائدة في البنوك المركزية الكبرى الأخرى. ويؤدي هذا إلى إنشاء فرق في أسعار الفائدة من شأنه أن يدعم الدولار الأسترالي. وفى هذا الصدد أضاف المحلل بالقول: “من الواضح جدًا أن التوقعات المتعلقة بالتغيرات في فروق أسعار الفائدة كانت محركًا كبيرًا في سوق الصرف الأجنبي هذا العام”.
وتعد توقعات أسعار الفائدة المحرك الرئيسي للأداء المتفوق للدولار الأسترالي مؤخرًا، مما جعله العملة الأفضل أداءً في مجموعة العشرة خلال الشهر الماضي. وبشكل عام يحتفظ بنك Rabobank بالهدف عند 0.70 دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD، ولكنه يرفعه من وجهة نظر 9 أشهر إلى توقعات 6 أشهر. وعليه أضاف المحلل بالقول: “نرى مجالًا لحركة أكثر حدة في زوج اليورو/الدولار الأسترالي EUR/AUD ونحتفظ بالهدف لمدة 6 أشهر عند 1.51”. ويتداول زوج EUR/AUD حاليًا عند مستوى 1.6040. ومن المتوقع أن ينخفض سعر صرف الجنيه الاسترليني إلى الدولار الأسترالي GBP/AUD إلى 1.80 (من 1.90) على مدى ستة أشهر. (انظر كيف يقارن هذا بما يتوقعه أكثر من 30 بنكًا استثماريًا آخر).
