TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : واصل سعر زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF هبوطه الحاد يوم الجمعة وذلك بعد أن أثار تقرير الوظائف الأمريكي احتمال خفض سعر الفائدة بشكل كبير من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى. وحسب تداولات سوق الفوركس فقد انهار الزوج لمدة أربعة أيام متتالية وانتقل إلى أدنى مستوى له منذ الثاني من فبراير/شباط بخسائر الى مستوى الدعم 0.8432 قبل ان يستقر حول مستوى 0.8515 وقت كتابة التحليل. وكان قد أنخفض بنسبة تزيد عن 7% عن أعلى مستوى له هذا العام.
خفض سعر الفائدة بشكل كبير
كان سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF في دائرة الضوء الأسبوع الماضى حيث أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى قراره بشأن سعر الفائدة والذي راقبه عن كثب. وفي هذا القرار، قرر البنك الإبقاء على أسعار الفائدة الامريكية ثابتة كما توقع معظم المحللين. وألمح بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا إلى أن الباب مفتوح لخفض أسعار الفائدة الامريكية طالما تدهور سوق العمل واستمر التضخم في الانخفاض. وقد أكدت الأرقام الاقتصادية الأخيرة هذه المخاوف.
وفي وقت سابق من نفس الأسبوع، قال مكتب إحصاءات العمل (BLS) بإن الوظائف الامريكية الشاغرة في البلاد انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ أكثر من عامين في مايو. وفي تقرير آخر، قال ADP إن القطاع الخاص في الاقتصاد خلق أكثر من 122 ألف وظيفة في يوليو.
وكان قد تم إصدار البيانات الاقتصادية الأكثر أهمية يوم الجمعة عندما نشر مكتب إحصاءات العمل بيانات الرواتب غير الزراعية (NFP). وكشف هذا التقرير أن الاقتصاد الامريكى أضاف 114000 وظيفة فقط في يوليو بينما ارتفع معدل البطالة إلى 4.3٪. كان معدل البطالة أسوأ مما توقعه معظم المحللين. ووفقًا للتقرير، وفر المصنعون 1000 وظيفة بينما أضافت الحكومة 17000 عامل في يوليو. وفي الوقت نفسه، ظلت أرقام الأرباح التي تتم مراقبتها عن كثب تحت ضغط شديد خلال الشهر حيث انخفضت إلى 0.2٪ و 3.6٪.
وكانت قد أظهرت بيانات حديثة إضافية أن التضخم في الولايات المتحدة الامريكية كان ينخفض مؤخرًا. حسب اعلان رسمى فقد انخفض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) إلى 3.0٪ في يوليو بينما انتقل الرقم الأساسي إلى 3.2٪. ومن المرجح أن تستمر هذه الأرقام في الانخفاض في الأشهر القليلة المقبلة الآن بعد ارتفاع معدل البطالة. ولذلك، يعتقد المحللون أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة الامريكية في سبتمبر. في حين يتوقع معظمهم خفضًا بنسبة 0.25٪، يدعو آخرون إلى خفض كبير، والذي يُفسَّر على أنه 0.5٪.
وفي بيان صدر مؤخرًا، قال جيروم باول:
“لا أريد أن أكون محددًا حقًا بشأن ما سنفعله، لكن هذا ليس شيئًا نفكر فيه الآن. بالطبع، لم نتخذ أي قرارات على الإطلاق حتى اليوم.”
تخفيضات البنك الوطني السويسري
ولذلك، انهار زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري لأن كل الاهتمام كان على بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بدلاً من البنك الوطني السويسري. وكان البنك الوطني السويسري من بين أول البنوك المركزية في الدول المتقدمة التي بدأت في خفض أسعار الفائدة في وقت سابق من هذا العام. وكانت هذه التخفيضات مهمة للزوج بسبب تجارة الفائدة التي كانت موجودة منذ فترة طويلة بين الولايات المتحدة واليابان.
والتجارة المحمولة هي حالة يقترض فيها المستثمرون الأموال من دولة ذات فائدة منخفضة إلى أخرى ذات فائدة أعلى. وإلى حد ما، كانت تخفيضات البنك الوطني السويسري صعودية للزوج، وهو ما يفسر سبب ارتفاعه إلى 0.9225. وحدث هذا الاتجاه لأن التخفيضات وسعت الفارق بين أسعار الفائدة الأمريكية والسويسرية. والآن، مع استعداد بنك الاحتياطي الفيدرالي لبدء التخفيض، بدأ المستثمرون في التخلص من هذه التجارة.
وبالنظر إلى المستقبل، سيكون هناك العديد من البيانات السويسرية المهمة التي يجب مراقبتها هذا الأسبوع على الرغم من أن تأثيرها على الزوج سيكون محدودًا. ستنشر وكالة الإحصاء أحدث بيانات معدل البطالة ومبيعات التجزئة يوم الثلاثاء. وكان قد ظل معدل البطالة في سويسرا عند 2.3٪ بينما أظهرت البيانات الأخيرة أن مبيعات التجزئة نمت بوتيرة بطيئة مؤخرًا. ستكون البيانات الأخرى التي يجب مراقبتها هي رقم مناخ المستهلك الصادر عن SECO.
وفي الولايات المتحدة الامريكية، ستكون البيانات الوحيدة التي ستصدر وتؤثر على زوج الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF هي تقرير مؤشر مديري المشتريات للخدمات والمركب. ويتوقع خبراء الاقتصاد أن يظهر تقرير ستاندرد آند بورز جلوبال أن مؤشر مديري المشتريات للخدمات انخفض إلى 56 بينما انخفض المؤشر المركب إلى 55.
التحليل الفني لزوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري:
بلغ سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري USD/CHF ذروته عند 0.9221 في مايو/أيار من هذا العام بعد أن بدأ البنك الوطني السويسري في خفض أسعار الفائدة. ثم بدأ في تكوين سلسلة من الانخفاضات المنخفضة والارتفاعات المنخفضة، مما يشير إلى أن الدببة هي المسيطرة. وكان قد اجتاز الزوج أخيرًا الدعم المهم عند 0.8830، وهو أدنى مستوى له في 18 يونيو/حزيران الأسبوع الماضي مع تكثيف عمليات البيع. والأهم من ذلك، أنه شكل تقاطعًا مميتًا حيث شكل المتوسطان المتحركان لمدة 200 يوم و50 يومًا نمط تقاطع هبوطي.
وفي التحليل الفني، يعد هذا أحد أكثر الأنماط هبوطًا. وفي غضون ذلك، واصل مؤشر القوة النسبية (RSI) اتجاهه الهبوطي وانتقل إلى مستوى ذروة البيع عند 22. كما هبطت مؤشرات التذبذب الأخرى مثل مؤشر ستوكاستيك ومؤشر التدفق النقدي (MFI) ومؤشر التقارب والتباعد المتوسط (MACD) إلى مستوى متطرف. وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقوى للزوج هبوطي، مع وجود النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 0.8500. والمزيد من الهبوط تحت ذلك من شأنه أن يزيد من احتمالية هبوطه إلى 0.8335، وهو أدنى مستوى له في ديسمبر/كانون الأول من العام الماضي. السيناريو البديل هو ارتداد الزوج مرة أخرى مع قيام الثيران بشراء الانخفاض.
هذا الشارت من منصة tradingview