TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : بنهاية تداولات الاسبوع الماضى أرتفع الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي GBP/USD بنسبة 0.0064 أو 0.50% ليصل إلى 1.2990 يوم الجمعة 12 يوليو من 1.2924 في جلسة التداول السابقة. وتاريخيًا، وصل الجنيه البريطاني إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 2.86 في ديسمبر من عام 1957. وبشكل عام كان الجنيه الاسترلينى من أفضل العملات أداء منذ بداية هذا العام. ومع ذلك، فقد تم تعزيز المكاسب هذا الشهر، وارتفع الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي بنسبة 1.22% منذ الانتخابات البريطانية في 4 يوليو، وانخفض اليورو/الجنيه الاسترليني بنسبة 0.6% تقريبًا.
وعموما هناك عوامل متعددة تدفع الجنيه الإسترليني بقوة في الوقت الحالي، وقد تستمر هذه العوامل في ممارسة الضغط الصعودي على الجنيه على المدى المتوسط. وحول المتوقع لسعر الجنيه الاسترلينى فى الفترة المقبلة….. يرى المحللون فى شركة XTB بأن الجنيه البريطاني هو العملة الأفضل أداءً في مجموعة العشرة لعام 2024. والسبب.
1. فروق أسعار الفائدة
تعد الفروق في أسعار الفائدة محركًا أساسيًا لسوق العملات، وهي تدعم الآن الجنيه الاسترليني. ويبلغ سعر الفائدة الحقيقي في بريطانيا 3.25%، مقارنة بـ 2.5% في الولايات المتحدة الامريكية. وإن معدل الفائدة الحقيقي الأكبر في بريطانيا مقابل الولايات المتحدة هو الذي يقود زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في الوقت الحالي، وقد يزداد ارتفاعًا. وهناك الآن فرصة بنسبة 90% لخفض سعر الفائدة الامريكية من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، ويتوقع السوق حاليًا أكثر من تخفيضين لسعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا العام. ويقارن هذا مع احتمال بنسبة 57% لخفض أسعار الفائدة من بنك إنجلترا في أغسطس، وأقل من تخفيضين لأسعار الفائدة في المملكة المتحدة هذا العام.
الرسم البياني: أسعار الفائدة الحقيقية في المملكة المتحدة والولايات المتحدة، يستفيد الجنيه الاسترليني من فارق أكبر في العائد الحقيقي مقارنة بالدولار الأمريكي في الوقت الحالي.
2. توقعات النمو والتضخم
وكانت قد تحسنت توقعات النمو في بريطانيا في الأسابيع الأخيرة. بعد نمو الناتج المحلي الإجمالي الشهري الثابت في أبريل، بلغ معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لشهر مايو 0.4٪، متحديا التوقعات بزيادة قدرها 0.2٪. وتوقع بنك إنجلترا معدل نمو بنسبة 0.2% للربع الثاني في تقرير السياسة النقدية لشهر مايو/أيار. ومع ذلك، فإن هذا يبدو قديمًا بعد الدفعة القوية للنمو في شهر مايو والتي كانت أقوى من المتوقع.
وقد تعزز الناتج المحلي الإجمالي بفضل قوة ناتج البناء والتحسن الطفيف في مؤشر الخدمات، والذي ارتفع بنسبة 1.1% على أساس شهري. وبالتالي، يمكننا أن نرى بنك إنجلترا يرفع توقعاته للنمو عندما يجتمع المقبل في أغسطس. وهذا أيضًا يجعل خفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا أقل احتمالًا، حيث سيكون من غير المعتاد أن يقوم البنك بخفض أسعار الفائدة في نفس الوقت الذي يقوم فيه بترقية توقعات الناتج المحلي الإجمالي على المدى القريب.
وهناك أيضًا فرصة لتعديل توقعات التضخم في بريطانيا إلى الأعلى. وحسب المفكرة الاقتصادية…. من المتوقع أن يصل مؤشر أسعار المستهلك إلى 2% هذا العام و2.6% العام المقبل، ومع ذلك، فإن الارتفاع في أجر المعيشة في أبريل قد يستمر في التأثير على التضخم الأساسي في وقت لاحق من هذا العام، وقد ترغب حكومة العمال الجديدة في تمديد أجر المعيشة بشكل أكبر. ومع ذلك، قد لا نكتشف وجود خطط لذلك حتى الميزانية في وقت لاحق من هذا الخريف. وهناك حجة جيدة لبنك إنجلترا للانتظار حتى نحصل على الميزانية الأولى للحكومة الجديدة قبل خفض أسعار الفائدة، وهو ما قد يساعد الجنيه الاسترليني أيضا، خاصة وأن أسعار الفائدة المرتفعة لا يبدو أنها تعيق تعافي المملكة المتحدة المستمر من ركود العام الماضي.
3. علاوة المخاطر السياسية
ونشير إلى أن علاوة المخاطر السياسية، التي حدت من ارتفاع الجنيه الاسترليني في السنوات الأخيرة، قد تنخفض مع قيام حكومة حزب العمال بسن سياسات صديقة للنمو وبناء علاقات أوثق مع الاتحاد الأوروبي. وهذا ليس بالأمر الذي من شأنه أن يعزز الجنيه الاسترليني على المدى القريب، ومن الصعب قياس تأثيره على الجنيه الاسترليني. ومع ذلك، الآن بعد أن أصبحت بريطانيا مستقرة سياسيًا، خاصة بالمقارنة مع فرنسا والولايات المتحدة، ويمكن للجنيه الاسترليني أن يجذب تدفقات “الملاذ الآمن” في الأشهر المقبلة، حيث تجتذب بريطانيا المزيد من الاستثمارات الأجنبية، ومع بدء ظهور الأسهم البريطانية جذابة مرة أخرى المستثمرين الأجانب.
ومن منظور تداول سوق العملات الاليكترونية، إذا تمكن زوج العملات إسترليني/دولار GBP/USD من الاختراق فوق 1.30 دولار أمريكي في الأيام المقبلة، فإننا نعتقد أن هذا الزوج يمكن أن يرتفع إلى مستوى ما ويتداول مرة أخرى نحو 1.40 دولار أمريكي، وهو أعلى مستوى منذ عام 2021.
التوقعات الفنية لزوج الاسترلينى دولار:
انخفض الزوج الجنيه الاسترلينى مقابل الدولار الامريكى GBP/USD الآن ليتداول بالقرب من خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. وكان قد أدى تراجع يوم الخميس الماضى إلى دفع الزوج بعيدًا عن مستويات التشبع الشرائي إلى نطاق التداول الطبيعي لمؤشر القوة النسبية على مدى 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD تحرك بثبات داخل قناة صاعدة. ونتيجة لذلك، تراجع مؤشر القوة النسبية لإطار 14 ساعة ليعود إلى نطاق التداول الطبيعي وسط تغير في معنويات السوق. ولذلك، سوف يستهدف المضاربون على الارتفاع- الثيران- أولا كسر المقاومة النفسية 1.3000 ثم الى مستوى المقاومة 1.3055 . ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض- الدببة- إلى الانقضاض على الأرباح عند حوالي 1.2948 أو أقل عند الدعم 1.2920.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتم تداول زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD ضمن قناة تصاعدية. ويبدو أيضًا أن مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا يدعم التحيز الصعودي طويل المدى حيث يقترب من ظروف التشبع الشرائي. ولذلك، سوف يتطلع المضاربون على الارتفاع – الثيران- إلى ركوب الارتفاع الحالي نحو 1.3057 أو أعلى إلى المقاومة 1.3205. ومن ناحية أخرى، سوف يتطلع المضاربون على الانخفاض – الدببة- إلى الانقضاض على التراجعات عند حوالي 1.2800 أو أقل عند الدعم 1.2630.
هذا الشارت من منصة tradingview
