TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : بنهاية تداولات الاسبوع الماضى أرتفعت أسعار النفط الخام لكنها لا تزال تتجه نحو الخسارة الاسبوعية حتى بعد أن أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن انخفاض أسبوعي في المخزونات ومن جانبها قالت أوبك+ بإنها ستؤجل التراجع عن تخفيضات الإنتاج لمدة شهرين. وكانت قد أفادت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عن انخفاض تقديري في المخزون بلغ 6.9 مليون برميل للأسبوع حتى 30 أغسطس يوم الخميس، مما دفع الأسعار إلى الارتفاع لفترة من الوقت لكنه لم يعوض الخسائر السابقة. وأفادت وسائل الإعلام يوم الخميس الماضى أيضًا أن أوبك+ قررت تأجيل التراجع الجزئي المحتمل عن تخفيضات الإنتاج لمدة شهرين. ونقلت رويترز عن ثلاثة مصادر لم تسمها من المجموعة قولها بإن القرار اتخذ بعد أن وصلت الأسعار إلى أدنى مستوياتها في تسعة أشهر. وكانت الخطط الأصلية هي إعادة 180 ألف برميل يوميًا إلى الإنتاج العالمي بدءًا من أكتوبر، اعتمادًا على ظروف السوق.
وفي الوقت نفسه، ظل جانب الطلب مهيمنًا بين التجار مع استمرار التشاؤم بشأن النمو الصيني.
وحول المتوقع لاسعار النفط الخام…. قال محللون في سيتي جروب بحسب ما نقلته بلومبرج “نرى تأخيرًا في تفكيك أوبك+، واستمرار الجغرافيا السياسية، والوضع المالي يوفر دعمًا للسعر عند 70 إلى 72 دولارًا لبرنت”. كما أشار المنشور إلى علامات ضعف الطلب على الوقود في اثنتين من أكبر أسواق العالم: الصين والهند. ومن جانبه قال بوب ياوجر رئيس عقود الطاقة الآجلة في ميزوهو لرويترز “سوق البنزين ستكون قادرة على تقليص النفط الخام حتى لو لم تكن فوضى أوبك+ تعتمد على السعر. وإذا لم تكن بحاجة إلى البنزين، فلن تحتاج إلى النفط الخام لصنع البنزين”.
وفي أخبار هبوطية أخرى للنفط الخام ، ورد أن الفصيلين السياسيين الرئيسيين في ليبيا يقتربان من التوصل إلى اتفاق بشأن تعيين محافظ جديد للبنك المركزي في البلاد، وهو ما من شأنه أن ينهي إغلاق حقول النفط الذي أخرج 700 ألف برميل يوميًا من الخام الليبي من السوق. ولكن المحللين في جيفريز أشاروا إلى أن قرار أوبك+ بتأخير التراجع عن التخفيضات من شأنه أن يؤدي إلى تقليص المخزونات بما يتراوح بين 100 ألف و200 ألف برميل يوميا في الربع الأخير من العام.
حسب منصات شركات تداول النفط….. أنخفضت العقود الآجلة للنفط الخام إلى أدنى مستوى لها هذا العام، حيث تزامنت المخاوف بشأن ضعف الطلب العالمي، بما في ذلك الصين، أكبر مستورد للنفط، مع زيادة محتملة في الإنتاج من قبل أوبك + في أكتوبر. وكان قد أنخفض سعر خام برنت في نوفمبر بمقدار 4.91 دولارًا للبرميل على أساس أسبوعي ليستقر عند 73.75 دولارًا للبرميل في 4 سبتمبر إلى أدنى مستوى له منذ بداية العام عند 72.63 دولارًا للبرميل، بينما سجل سعر خام غرب تكساس الوسيط أيضًا أدنى مستوى له منذ بداية العام، حيث انخفض إلى 69.19 دولارًا للبرميل.
وتعليقا على أداء السوق… قال المحلل في StoneX فؤاد رزاق زادة، وفقًا لما أوردته داو جونز: ب”إن حقيقة أن البيانات الأخيرة لا تظهر أي علامات على أي تسارع في الطلب على الواردات في الصين أو أوروبا أو أمريكا الشمالية تشير إلى موقف حيث لن تكون سوق النفط ضيقة كما كان متوقعًا قبل بضعة أشهر”.
ومن جانبها فقد أبلغت مصادر مجهولة من أوبك + بلومبرج أن أوبك + توصلت إلى اتفاق لتأخير فك تخفيضات الإنتاج التي كان من المقرر أن تبدأ في أكتوبر. وتخطط المجموعة الآن لتخفيف تخفيضات الإنتاج بدءًا من ديسمبر. وعلى الرغم من ارتفاع أسعار النفط خلال اليوم بعد بيانات مخزون الخام الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة الأمريكية وأخبار أوبك+، إلا أن أسعار الخام تخلت بسرعة عن مكاسبها، حيث تراجع سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى 69.30 دولارًا للبرميل وانخفض سعر خام برنت إلى 72.70 دولارًا.
ومن جانبهم قال محللون في ريتربوش، وفقًا لداو جونز: “نرى أوبك+ في وضع صعب بشكل غير عادي حيث يواجه عزمهم على دعم أسعار النفط تحديًا بسبب استمرار خسارة حصة السوق لصالح المنتجين من خارج أوبك لفترة طويلة من الزمن”. و”هذا يعني خسارة الإيرادات عندما يصاحبها بيئة تسعير أقل من شأنها أن تزيد من المخاوف بشأن المتطلبات الميزانية بين المنتجين الرئيسيين في أوبك”.
وفي الوقت نفسه، كشف محللو السلع الأساسية في ستاندرد تشارترد أن أسواق النفط الخام كانت مؤخرًا تهيمن عليها استراتيجيات تتبع الاتجاه مع بعض وجهات النظر المتقلبة للسوق بشأن آفاق الاقتصاد الكلي الأمريكي والتطورات الجيوسياسية. وبحسب المحللين، فقد تضخمت الانزلاقات الأخيرة بسبب استراتيجيات مستشاري تداول السلع الأساسية الخوارزمية التي تتبع الاتجاه.
وعليه يقول بنك ستان تشارترد بإن هذه المجموعة من المتداولين أصبحت أقل مضاربة على النفط مقارنة بقاع الدورتين السابقتين، الأمر الذي يترك مجالاً لارتفاع تغطية المراكز القصيرة. ومع ذلك، حذر الخبراء أيضاً من أن استراتيجية مستشاري تداول السلع الأساسية سلبية للغاية حالياً فيما يتصل بالنفط، بحيث من المرجح أن يتبع أي ارتفاع كبير مضاربو مستشاري تداول السلع الأساسية بالبيع على المكشوف مرة أخرى.
كما أن عودة النفط من شركات ليبيا لا تساعد أسعار النفط أيضاً، حيث ظهرت تقارير تفيد بإحراز تقدم نحو التوصل إلى اتفاق لحل النزاع. وقبل يومين، صرح صادق الكبير، محافظ البنك المركزي الليبي السابق والذي تسبب إقالته في بدء الأزمة الحالية، بأن الاتفاق بين السلطات في طرابلس وبنغازي بات وشيكاً وأنه يتوقع العودة إلى قيادة البنك قريباً. وفي الوقت الحالي، أدى الجمود بين الفصيلين المتحاربين إلى سحب نحو 700 ألف برميل يومياً من النفط الخام الليبي من الأسواق. ومع ذلك، فإن ستاندرد تشارت أكثر تفاؤلاً بشأن الوضع الليبي، ويقول بإن واقع المفاوضات الحالية أكثر دقة بكثير مما أشار إليه الكبير. ويشير ستاندرد تشارت إلى أنه لا يوجد حتى الآن اتفاق فعلي على أي شيء جوهري بخلاف الرغبة في التوصل إلى اتفاق وتحريك عائدات النفط حول الاقتصادين الإقليميين مرة أخرى.
وأضاف ستاندرد تشارت بإن أساسيات سوق النفط الخام للربع الرابع من عام 2024 لم تتغير بشكل كبير على مدى الأسابيع الستة الماضية. وتوقع المحللون سحب 0.5 مليون برميل يوميًا من المخزون خلال الربع، على افتراض أن التخفيضات الطوعية لأوبك+ تحدث كما هو مقرر حاليًا. وبالمثل، توقع نموذج إدارة معلومات الطاقة الأمريكية سحب 0.5 مليون برميل يوميًا من المخزون بينما يولد نموذج وكالة الطاقة الدولية سحبًا يتراوح بين 0.5 و0.7 مليون برميل يوميًا.
وفي حين أن هذه السحوبات المتوقعة ليست كبيرة، إلا أنها تمثل تحسنًا سنويًا كبيرًا على عمليات البناء المسجلة في الربع الرابع من عام 2023 مع تسجيل التحسن النسبي عند 1.4 مليون برميل يوميًا في نموذج ستانشارت و1.3 مليار برميل يوميًا في نموذج إدارة معلومات الطاقة.
التوقعات الفنية لاسعار النفط الخام:
دفع تراجع يوم الجمعة سعر النفط الخام الخفيف عدة مستويات أسفل خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة. ونتيجة لذلك، أصبح سعر النفط على وشك الدخول إلى مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يتداول سعر النفط الخام غرب تكساس الوسيط ضمن تشكيل قناة هابطة. كما تراجع مؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة ليتداول بالقرب من ظروف ذروة البيع. ولذلك، سيسعى الدببة إلى تمديد الانخفاضات الحالية نحو 66.94 دولارًا أو أقل إلى الدعم 65.75 دولارًا للبرميل. ومن ناحية أخرى، سيستهدف الثيران ارتدادات محتملة عند حوالي 68.86 دولارًا أو أعلى عند 70.06 دولارًا للبرميل.
على المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول سعر النفط الخام الخفيف ضمن تشكيل قناة هابطة. كما انخفض مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا ليتداول بالقرب من مستويات ذروة البيع للمؤشر. ولذلك، سيسعى الدببة إلى ركوب موجة الانخفاضات الحالية نحو 65.11 دولارًا أو أقل إلى الدعم 62.28 دولارًا للبرميل. ومن ناحية أخرى، سيسعى الثيران إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 70.76 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 73.45 دولارًا للبرميل.
هذا الشارت من منصة tradingview
