التوقعات الاسبوعية لليورو مقابل الدولار الامريكى: وأسبوع تداول هام جديد

قبيل عطلات أعياد الميلاد سيستقبل أداء سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD حزمة من الاصدارات الاقتصادية الهامة سواء من الولايات المتحدة الامريكية ومنطقة اليورو.

هذا الشارت من منصة tradingview

وفى الاسبوع الماضى ووسط مسار هبوطى قوى تحرك سعر اليورو دولار صوب مستوى الدعم 1.0453 الادنى لزوج العملات منذ أسبوعين قبل أن يغلق تداولات الاسبوع مستقرا حول مستوى الدعم 1.05 فى أنتظار أى جديد.

أراء خبراء الفوركس تجاه أعلان البنك المركزى الاوروبى

فى الاسبوع الماضى كانت تداولات اليورو مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى تراقب عن كثب أعلان البنك المركزى الاوروبى ولكن يبدو بأن أعلان البنك لم يقدم أى زخم أيجابى لاداء اليورو. وفى هذا الصدد ووفقًا للخبراء في بنك إتش إس بي سي، لم يقدم البنك المركزي الأوروبي أي سبب يذكر لتعزيز زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD أو زوج اليورو/الجنيه الإسترليني EUR/GBP خلال اجتماعه الاسبوع الماضى، والذي كان يميل إلى التيسير النقدي بشكل عام.

وأشار محللو الفوركس لدى بنك HSBC إلى أن اليورو أكتسب أرضية مباشرة بعد المؤتمر الصحفي لحاكم البنك المركزى الاوروبى كريستين لاجارد حيث فسرت الأسواق المالية تصريحاتها بشأن السعر المحايد على أنها أقل تيسيرًا من المتوقع. وحسب منصات شركات التداول المرخصة … كان أرتفاع سعر اليورو متواضعا مقابل باقى العملات الرئيسية الاخرى بعد تعليقات حاكم المركزى الاوروبى لاجارد.

ما قرارات البنك المركزى الاوروبى ؟

حسب نتائج بيانات المفكرة الاقتصادية قام البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.00%، وخفض توقعات النمو والتضخم بشكل طفيف، وأزال اللغة حول إبقاء أسعار الفائدة “مقيدة بما يكفي طالما كان ذلك ضروريا”.

أهم النقاط المستفادة من اجتماع البنك المركزي الأوروبي

أكد بنك إتش إس بي سي على ثلاث رسائل حاسمة من البنك المركزي الأوروبي:

أصبحت المخاطر التي تهدد النمو الاقتصادي الآن منحرفة نحو الجانب السلبي. وتحولت مخاطر التضخم إلى كونها من جانبين، وهو ما يشكل انحرافا عن تحيزها الصعودي السابق. ويتباطأ الطلب في سوق العمل، مما يشير إلى تحديات محتملة في المستقبل. وبشكل عام فإذا ترجم تباطؤ الطلب في سوق العمل إلى ارتفاع معدلات البطالة، كما يتوقع فقد يقوض تعافي الدخل الحقيقي والذي يتوقع البنك المركزي الأوروبي أن يغذي النمو الاقتصادي في عام 2020. “في عامي 2025 و2026،” وأيضا فأن عدم الاستقرار السياسي في فرنسا وألمانيا والتعريفات التجارية الأمريكية المحتملة قد تؤدي إلى تفاقم هذه المخاطر.

وحسب رؤية المستثمرين والمحللون فقد ثبت أن إشارة لاجارد إلى ورقة سابقة للبنك المركزي الأوروبي تشير إلى أن السعر المحايد يقع بين 1.75% و2.5% “متشددة”، حيث تشير إلى أن التوقعات بشأن المعدل والذي يتوقف عنده البنك المركزي الأوروبي عن التخفيض قد تكون أعلى مما كان مفترضًا في السابق.

توقعات اليورو والدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني

يتوقع بنك إتش إس بي سي أنه في حالة ضعف النمو وانخفاض توقعات التضخم عن المستوى المستهدف، فمن المرجح أن يواصل البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة. وهذه التوقعات هي السبب وراء رؤيتنا لمخاطر هبوطية لزوجي اليورو والدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني. وعليه فإن الإشارات الحمائمية للبنك المركزي الأوروبي والمسار غير المؤكد لقراراته السياسية تؤكد على التحديات التي يواجهها اليورو وهو يتنقل في بيئة من تباطؤ النمو ومخاطر التضخم المتطورة.

نصائح تداول:

الأسهم الأوروبية تتعرض لعمليات بيع

خلال جلسة تداول الجمعة الماضية وحسب منصات شركات تداول الاسهم… واصلت مؤشرات الأسهم الأوروبية خسائرها وذلك مع استمرار الأسواق المالية في تقييم التوقعات بشأن أسعار الفائدة الأوروبية والنمو. وحسب التداولات فقد أغلق مؤشر ستوكس 50 لمنطقة اليورو عند مستوى أقل قليلاً من المستوى الثابت عند 4964 وتراجع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.6٪ بشكل حاد ليغلق عند 516. وعلى الصعيد المؤسسي، انخفضت أسهم LVMH وSanofi وSiemens بأكثر من 1٪. ومن ناحية أخرى، تعافت أسهم شركات التأمين من خسائرها التي تكبدتها مؤخرا، حيث سجلت أسهم أليانز وأكسا وميونيخ ارتفاعات حادة.

أبرز العوامل المؤثرة على أداء اليورو دولار هذا الاسبوع

وفي الولايات المتحدة الامريكية، سيكون التركيز الاكبر على قرار السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الامريكى. ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.25%-4.5%، وهو ما يمثل التخفيض الثالث له هذا العام. كما سيركز المتداولون على التوقعات الاقتصادية المحدثة والتوجيه المحتمل بشأن سياسة 2025، حيث تتوقع الأسواق المالية الآن وتيرة أبطأ من التيسير، وتتوقع ثلاث تخفيضات فقط في أسعار الفائدة العام المقبل.

ومن منطقة اليورو. من المتوقع صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية لمنطقة اليورو وألمانيا وفرنسا. ومن المتوقع أن ينكمش قطاعا التصنيع والخدمات بشكل أكبر في جميع المجالات. ومن المرجح أن تشير مؤشرات المشاعر مثل تقارير Ifo وZEW وGfK الألمانية إلى استمرار الضعف الاقتصادي. كما سيتم مراقبة بيانات التضخم النهائية لمنطقة اليورو لشهر نوفمبر.

التوقعات الفنية الاسبوعية لزوج اليورو دولار:

عزيزى القارىء وحسب الاداء على الشارت أعلاه تراجع سعر اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD الآن ليتداول عند مستويات قليلة أقل من خط المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة. ونتيجة لذلك، هبط زوج العملات ليتداول بالقرب من مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة، يتداول زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD ضمن تشكيل قناة هابطة. كما تراجع مؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة ليقترب من مستويات ذروة البيع. ولذلك، سيتطلع الدببة إلى تمديد التراجع الحالي نحو 1.0428 أو أقل إلى الدعم 1.0360. ومن ناحية أخرى، سيتطلع الثيران إلى الاستفادة من الارتداد لاعلى عند حوالي 1.0536 أو أعلى عند المقاومة 1.0595.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج يورو/دولار أمريكي EUR/USD ضمن تشكيل قناة هابطة. كما يدعم مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا تحيزًا هبوطيًا مع اقترابه من مستويات ذروة البيع. ولذلك، سيسعى الدببة إلى الاستمرار فى الاتجاه العام لاسفل نحو الانخفاضات الى مستوى الدعم 1.0321 أو أقل إلى الدعم النفسى 1.0100. ومن ناحية أخرى، سيسعى الثيران إلى الارتداد لاعلى عند حوالي 1.0637 أو أعلى عند المقاومة 1.0800.