TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : 
وسط أداء مثير للاهتمام بنهاية تداولات الاسبوع الماضى سجلت أسعار الذهب مستوى قياسيا تاريخيا جديدا 2582 دولار للاوقية وذلك بعد أن ساعدت أحدث مجموعة من أرقام التضخم والبطالة في الولايات المتحدة الامريكية في تعزيز فرص خفض أسعار الفائدة الامريكية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع الجديد. وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية…. وفي حين كان مؤشر أسعار المنتجين الامريكية لشهر أغسطس بأعلى من توقعات الاقتصاديين، حيث ارتفع بنسبة 0.2% بدلا من 0.1% عن الشهر السابق، ظل الاتجاه العام متسقا مع تراجع التضخم. وفي نفس اليوم، أصدرت وزارة العمل الأمريكية بيانات تظهر أن طلبات البطالة الأولية زادت بمقدار 2000 إلى 230.000 في الأسبوع المنتهي في 7 سبتمبر، وهو ما يفوق توقعات الاقتصاديين.
وعليه فقد أنخفضت عائدات سندات الخزانة الأميركية والدولار بعد القراءات، مما عزز جاذبية أسعار سبائك الذهب للمستثمرين. وتعليقا على أداء مؤشر الذهب.. قال أليكس إبكاريان، الرئيس التنفيذي للعمليات في أليجيانس جولد، في مذكرة لرويترز: “نحن نتجه نحو بيئة أسعار فائدة أقل، لذا فإن سوق الذهب أصبح أكثر جاذبية… أعتقد أنه من المحتمل أن يكون لدينا تخفيضات أكثر تواترا بدلا من تخفيضات أكبر”.
وبشكل عام تضع الأسواق المالية حاليا في الحسبان احتمالات بنسبة 85% لخفض أسعار الفائدة الأميركية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يومي 17 و18 سبتمبر/أيلول، واحتمالات بنسبة 15% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس، وفقا لأداة CME FedWatch. وتعليقا على ذلك قال فيليب سترايبل، محلل الاسواق في بلو لاين فيوتشرز: “سوق العمل مستمرة في التعثر وإذا تدهور سوق العمل، فإن الرحلة التي سيشرعون فيها في خفض أسعار الفائدة ستستمر لفترة طويلة من الزمن”.
حدث قدم زخما قويا للذهب…. خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة.
وفي يوم الخميس الماضى، خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الثانية هذا العام مع تراجع التضخم نحو 2% وتزايد المخاوف بشأن نمو الاقتصاد. ودفع ذلك اليورو إلى الارتفاع مقابل الدولار، مما أثر على مقياس قوة الدولار. وتعليقا على ذلك قال أولي هانسن، محلل أسواق السلع الأساسية في ساكسو بنك، لوكالة بلومبرج: “كان الكوكتيل الذي يتألف من خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي، والارتفاعات الصغيرة في طلبات إعانة البطالة ومؤشر أسعار المنتجين كافياً لإرسال اسعار الذهب إلى مستوى قياسي جديد”.
وعموما فقد عزز تجار المبادلات الرهانات على خفض ربع نقطة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى في اجتماعه الأسبوع المقبل بعد ارتفاع مؤشر المنتجات الاستهلاكية يوم الأربعاء في أغسطس. وأضاف المحلل بأن “بداية دورة خفض أسعار الفائدة من المرجح أن تضيف الدعم لسوق الذهب”، وبغض النظر عن حجم الخفض. وعادة ما تكون أسعار الفائدة المنخفضة إيجابية للسبائك غير المدرة للفائدة. تتجه نحو مكاسب أسبوعية قوية.
وبالنسبة لعوامل دعمت أسعار الذهب اللحظية… تراجع الدولار الامريكى وسط رهانات على خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. وحسب منصات التداول الموثوقة… فقد أنخفض مؤشر الدولار الامريكى DXY والذى يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى نحو 101 يوم الجمعة، مواصلاً الخسائر التي تكبدها في الجلسة السابقة وذلك وسط توقعات متزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتصرف بشكل أكثر عدوانية عندما يبدأ في خفض أسعار الفائدة الامريكية الأسبوع الجديد. وتحدد الأسواق المالية حاليًا فرصة بنسبة 59% بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمالات بنسبة 41% لخفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لـ CME.
وكان هذا تغييرًا كبيرًا في التسعير عندما كانت الأسواق المالية متأكدة تقريبًا من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيختار خفضًا متواضعًا لسعر الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة بعد تقرير التضخم الاستهلاكي الأمريكي يوم الأربعاء الماضى. وفى نفس الوقت فقد أشار المحللون إلى التقارير الإعلامية من فاينانشال تايمز وول ستريت جورنال والتي تشير إلى أن قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون قريبًا، فضلاً عن ارتفاع مطالبات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة كعوامل رئيسية تدفع التوقعات الأخيرة. وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات يوم الخميس أن أسعار المنتجين في الولايات المتحدة ارتفعت أكثر من المتوقع في أغسطس.
عامل أخر مؤثر على سوق الذهب…. لا يزال العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات تحت الضغط. وحسب التداولات فقد أستقر العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند حوالي 3.65% يوم الجمعة، ليحوم بالقرب من أدنى مستوياته منذ مايو 2023 وسط تكهنات متزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يقدم خفضًا أكثر عدوانية لأسعار الفائدة الأسبوع المقبل. وتحدد الأسواق حاليًا فرصة بنسبة 57% بأن يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي خفضًا لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمالات بنسبة 43% لخفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس، وفقًا لأداة FedWatch التابعة لشركة CME. كان هذا تغييرًا كبيرًا في التسعير عندما كانت الأسواق متأكدة تقريبًا من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيختار خفضًا متواضعًا لأسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة بعد تقرير التضخم الاستهلاكي الأمريكي الاخير.
توقعات محللى الذهب لاسعار الذهب فى الايام المقبلة:
سيظل الاتجاه العام لاسعار الذهب صاعدا وبقوة ومكاسبه الاخيرة كانت كافية لدفع كامل المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء وكما ذكرت من قبل فقد يتجاهل المستثمرون ذلك ما دامت عوامل قوة الذهب قائمة والتى تتمثل فى تزايد التوترات الجيوسياسية العالمية والى جانب تخلى البنوك المركزية العالمية عن تشديد سياستها النقدية كما فعل البنك المركزى الاوروبى مؤخرا وهذا الاسبوع سيكون الترقب لقرارات بنك أنجلترا والبنك المركزى الامريكى وسط توقعات بالخفض أيضا ولكن سيكون الاهتمام أكبر بلهجة بيان سياسات البنوك وتصريحات الرؤساء الاشارات لتوقف للخفض قد يوقف مسار مكاسب الذهب لبعض الوقت.
وفى المقابل الاشارات بأعتماد مسار خفض الفائدة قد يقدم لسوق الذهب الزخم للتمسك بمكاسبه الاخيرة. الان القمة التاريخية 2600 دولار للاوقية هدفا مشروعا للثيران. لا أفل الشراء منها حيث قد تحدث عمليات بيع لجنى الارباح فى أى وقت فيجب الحذر من شراء الذهب من القمم القياسية. قد تظل الاسعار حول الوضع الحالى لحين رد الفعل بالاخص على قرارات البنك المركزى الامريكى هذا الاسبوع.
هذا الشارت من منصة tradingview