أنخفض سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من شهرين، في حين ارتفعت عائدات السندات البريطانية وذلك مع تفاعل المتداولين مع أول ميزانية لراشيل ريفز كمستشارة. وكان الزوج الاسترلينى/دولار يتداول عند مستوى الدعم المهم 1.2900، وهو مستوى أقل بكثير من أعلى مستوى له منذ بداية العام عند 1.3430.

أرتفاع عائدات السندات البريطانية

استمر سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD في عمليات البيع القوية بعد أن قدمت ريفز قراءة مختلطة للميزانية. وكانت قد قررت فيها زيادة الضرائب في محاولتها لجمع 40 مليار جنيه إسترليني، والتي سيتم استخدامها لتمويل أولويات رئيسية مثل التحول في مجال الطاقة والخدمة الصحية الوطنية (NHS). وستكون بعض هذه الزيادات الضريبية من خصومات التأمين الصحي الوطني وإنهاء العمالة غير المقيمة. كما تأمل في توليد المزيد من الأموال من صناعات الأسهم الخاصة. وفي الوقت نفسه، تأمل في مواصلة الاقتراض، وهي الخطوة التي من شأنها أن تستنزف الموارد العامة في وقت ارتفعت فيه الديون إلى عنان السماء. ولذلك، هناك خطران رئيسيان يخشاهما المستثمرون. أولاً، قد يؤدي الاقتراض المتزايد إلى وضع بريطانيا في مكان أكثر خطورة مالياً. وثانياً، قد تؤثر الضرائب المرتفعة على اقتصاد البلاد في الأمد البعيد.

وتفسر هذه العوامل سبب ارتفاع العائد على سندات الحكومة لمدة عشر سنوات بنسبة 0.09% إلى 4.45%، وهو أعلى مستوى هذا العام. وكان اقتصاد المملكة المتحدة قوياً نسبياً هذا العام. حيث أظهرت البيانات الاقتصادية الصادرة في أكتوبر أن الاقتصاد توسع قليلاً في الشهر السابق، وهو أداء أفضل مما كان متوقعاً على نطاق واسع.

كما فازت البلاد في المعركة ضد التضخم حيث استمرت أسعار المستهلك في الانخفاض في الأشهر القليلة الماضية. وأظهر التقرير الأخير أن التضخم في البلاد تراجع إلى ما دون هدف بنك إنجلترا البالغ 2.0% في الشهر السابق. ومن جانبه لقد خفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة بالفعل مرة واحدة، ويتوقع المحللون أن يخفض أكثر في الاجتماع المقبل، والذي سيعقد في 7 نوفمبر. وسيؤدي هذا الخفض إلى خفض الأسعار من 5.25٪ الحالية إلى 5.0٪. وفي بيان خاص، قال محللو بنك ING: “إن الإنفاق الإضافي المعلن عنه في هذه الميزانية يجعلنا أقل ثقة في توقعاتنا لخفض أسعار الفائدة في ديسمبر، والذي سيتبع التحرك بمقدار 25 نقطة أساس المتوقع على نطاق واسع الأسبوع المقبل. ولكن أستجابة بنك إنجلترا للتخفيف المالي، سواء في وقت سابق من عام 2024 أو في هذا الوقت من العام الماضي، كانت صامتة إلى حد ما. وبعبارة أخرى، ما زلنا نعتقد أن بنك إنجلترا سيقدم تخفيضات أسعار أكثر عدوانية مما تتوقعه الأسواق الآن”.

بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية

استمر سعر صرف الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي GBP/USD في الانخفاض أيضًا بعد أن نشرت الولايات المتحدة الامريكية أحدث تقرير عن الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE)، وهو رقم التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويحب بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الرقم لأنه، على عكس مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، ينظر إلى تغييرات الأسعار عبر المناطق الحضرية والريفية. وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية…. فقد أظهرت بيانات وكالة الإحصاء أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي انخفض من 2.3% في أغسطس إلى 2.1% في سبتمبر. وارتفع من 0.1% إلى 0.2% على أساس شهري. وظل مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، دون تغيير عند 2.7% خلال الشهر. وأكدت هذه الأرقام أن التضخم في البلاد يتحرك في الاتجاه الصحيح، وسوف يتحرك قريبًا إلى ما دون هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2.0%.

سيكون المحفز المهم التالي لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي هو بيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية القادمة، والتي ستوفر المزيد من المعلومات حول حالة الاقتصاد. ويتوقع خبراء الاقتصاد أن تظهر البيانات أن الاقتصاد الامريكى نجح فى توفير 115 ألف وظيفة في أكتوبر، وهو انخفاض كبير عن 254 ألف وظيفة خلقها في الشهر السابق. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة فى البلاد عند 4.1%، في حين ظل متوسط الأجر بالساعة عند 4.0%. وستأتي هذه الأرقام في الوقت الذي يستعد فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي لاجتماع الأسبوع المقبل، حيث يتوقع المحللون أن يخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪. إذا حدث هذا، فسيؤدي ذلك إلى رفع أسعار الفائدة في البلاد إلى ما بين 4.75٪ و 5.0٪.

وحسب تداولات سوق الفوركس… فقد ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي حتى مع خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. تسارع هذا التعافي بعد أن نشرت الولايات المتحدة بيانات مشجعة عن الوظائف غير الزراعية ومبيعات التجزئة الشهر الماضي.

التحليل الفني لزوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي:

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي GBP/USD قد بلغ ذروته عند 1.3430، وهو أعلى مستوى له في 26 سبتمبر. وانخفض إلى ما دون نقطة تصحيح فيبوناتشي 38.2٪، مما يعني أن الدببة مسيطرون. كما انهار الزوج الاسترلينى دولار إلى ما دون المتوسطات المتحركة الأسية لمدة 50 يومًا و 100 يوم (EMA)، مما يشير إلى المزيد من الهبوط. كما تحرك مؤشر MACD إلى ما دون خط الصفر وهو عند أدنى مستوى له منذ 26 أبريل. كما تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون المستوى المحايد 50 ويشير إلى الانخفاض. وتحرك زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى ما دون خط الاتجاه الصاعد الذي يربط أدنى التقلبات منذ 22 أبريل من هذا العام. وبالتالي، فإن مسار المقاومة الأقل للزوج هو هبوطي، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها هي نقطة التصحيح 50% عند مستوى الدعم 1.2735.

هذا الشارت من منصة tradingview