TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : 
فى بداية تداولات هذا الاسبوع تراجع سعر اليورو إلى 1.11 دولار أمريكى، منخفضًا عن ذروته القريبة في يوليو 2023 في وقت سابق من هذا الشهر، وذلك وسط مخاوف من أن البنك المركزي الأوروبي قد يحتاج إلى تسريع جهوده في التيسير النقدي لدعم الاقتصاد المتعثر. وكانت مؤشرات مديري المشتريات الأولية لمنطقة اليورو وألمانيا وفرنسا مخيبة للآمال وأظهرت عودة نشاط القطاع الخاص في منطقة اليورو إلى الانكماش، حيث أثرت نهاية الألعاب الأولمبية على قطاع الخدمات الفرنسي وتسببت المشاكل في شركات صناعة السيارات الألمانية مثل فولكس فاجن في تراجع قطاع التصنيع بشكل أكبر.
هذا الشارت من منصة tradingview
وبشكل عام يراهن المستثمرون الآن على حوالي 44 نقطة أساس في تخفيضات أسعار الفائدة الإضافية من قبل البنك المركزي الأوروبي هذا العام، مع احتمال بنسبة 40٪ لخفضها في أكتوبر. وخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس للمرة الثانية هذا العام في سبتمبر، وألمح إلى المزيد من التخفيضات في المستقبل بسبب تباطؤ التضخم وضعف النمو الاقتصادي في منطقة اليورو.
ما المتوقع لسعر اليورو دولار فى الايام المقبلة ؟
يمكن لسعر صرف اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD أن يرتفع ويعتقد المحللون أن مستوى المقاومة 1.12 هو هدف جذاب في الأمد القريب. وبشكل عام فإن المكاسب الأخيرة التي حققها اليورو مقابل الدولار الامريكى ترجع إلى التطورات في الولايات المتحدة الامريكية، حيث أشعل خفض سعر الفائدة الامريكية الضخم بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي موجة جديدة من ضعف الدولار.
ونلاحظ علامات الإفراط في التوسع في أسعار صرف العديد من الدولار الامريكى ونتساءل عما إذا كان الدولار الأمريكي مستحقًا للعودة في الأيام المقبلة مع توحيد التحركات الأخيرة. وكان هذا هو الخطر الذي نراه في زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الامريكى، وأي تراجع هناك من المرجح أن يعكس ضعفًا في زوج اليورو مقابل الدولار الرئيسي.
ومن منظور فني، لا يوجد سوى مستوى واحد في المستقبل هاما: مستوى المقاومة 1.12. فهذا هو المستوى الذي فشلت فيه الارتفاعات السابقة لليورو مقابل الدولار الامريكى والتي أستمرت لعدة أسابيع في أغسطس 2024 ومنتصف 2023. وحسب التوقعات يبدو أن زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي سوف يختبر مستوى المقاومة عند 1.1202، وهو أعلى مستوى له مؤخراً، إذا استمر الدولار الأميركي في التباطؤ كما نتوقع. ويبدو اختبار مستوى المقاومة 1.12 محتملاً، ولكن ما إذا كان سيحدث هذا الأسبوع هو مسألة أخرى. وكما ذكرنا بالفعل، فإن ضعف الدولار الامريكى الأخير يبدو مبالغاً فيه، وقد تكون هناك حاجة إلى بعض الحيادية.
وعموما وفي منطقة اليورو، ستراقب أسواق العملات الفوركس مسح مؤشر مديري المشتريات لشهر سبتمبر/أيلول يوم الاثنين، وكذلك مسح IFO الألماني، المقرر صدوره اليوم الثلاثاء. ومع ذلك، فإن تأثير هذه البيانات لن يدوم طويلاً حيث أكدت الأسابيع الأخيرة باستمرار أن الدولار وسياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى هما الخياران الوحيدان المتاحان.
ولهذا السبب سنظل نركز على المخاطر القائمة في الولايات المتحدة الامريكية في الأيام المقبلة؛ وستكون الأرقام الأساسية لأسعار الاستهلاك الشخصي التي ستصدر يوم الجمعة هي المؤشر المفضل للتضخم لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. وتتوقع الأسواق المالية ارتفاع التضخم الامريكى بمقدار 0.1 نقطة مئوية إلى 2.7% على أساس سنوي في أغسطس/آب. ويتعارض ارتفاع التضخم مع التوقعات بتدفق سخي من تخفيضات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي من الآن وحتى أواخر عام 2025، وإذا استيقظت السوق على هذا التناقض الواضح، فيمكن للدولار أن يتعافى.
وراقب صناع السياسات المختلفين في بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى والذين من المقرر أن يلقوا خطابات هذا الأسبوع. وأي أصوات تحذيرية بشأن وتيرة التخفيضات المستقبلية يمكن أن تعطي السوق سبباً لإعادة التوازن إلى مستوى أدنى من نشوة الأسبوع الماضي.
توقعات اليورو دولار اليوم:
حسب الاداء على شارت اليومى ثيران اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD يحاولون الانطلاق لكسر حاجز المقاومة النفسية 1.1200 للتأكيد على السيطرة وبالتالى الاستعداد لاختبار قمم أقوى وفى حال ذلك ستتحرك المؤشرات الفنية صوب مستويات تشبع قوية بالشراء. وفى وعلى نفس الفترة الزمنية وكما ذكرت من قبل ستظل مستويات الدعم 1.1075 و 1.0885 الاهم للتأكيد على تحول الاتجاه العام الى هبوطى. اليوم سيتأثر اليورو بالاعلان عن قراءة IFO الالمانى وستأثر الدولار بالاعلان عن قراءة ثقة المستهلك الامريكى.