توقعات زوج اليورو مقابل الدولار وضغوط البيع قد تظل فى الايام المقبلة

مع بدء تداولات هذا الاسبوع العام أستمرت سيطرة الدببة على أتجاه زوج العملات اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD بخسائر أمتدت الى مستىو الدعم 1.0177 الادنى لزوج العملات منذ تداولات شهر أكتوبر 2022 .

هذا الشارت من منصة tradingview

وذلك قبل أن يستقر حول مستوى 1.0250 وقت كتابة التحليل. ضغوط البيع المستمرة لليورو دولار قد تستمر لحين رد فعل المستثمرين والاسواق على الاعلان عن أرقام التضخم الامريكية هذا الاسبوع والتى ستؤثر على مستقبل سياسات البنك المركزى الامريكى هذا الى جانب ترقب تنصيب ترامب لولاية أمريكية جديدة.

أسباب تراجع اليورو مقابل باقى العملات

حسب منصات شركات التداول الموثوقة. ظل سعر اليورو ضعيفا على أثر العديد من العوامل على رأسها تقليص المستثمرون للتوقعات لمستقبل خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. وبشكل عام يعكس هذا التحول المخاوف المتزايدة بشأن التضخم المستمر وعدم الاستقرار الجيوسياسي والتوقعات الاقتصادية العالمية، بما في ذلك آثار السياسات الأمريكية من جانب ترامب والازمة المالية البريطانية.

كما دفع تقرير الوظائف الأمريكي الاقوى من التوقعات مؤخرا المستثمرين إلى التساؤل عما إذا كانت أسعار الفائدة الامريكية ستنخفض على الإطلاق هذا العام. كما أدت أسعار الطاقة المرتفعة إلى تأجيج مخاوف التضخم، حيث تجاوز سعر النفط الخام حاجز ال 80 دولارًا للبرميل وذلك وسط انخفاض الصادرات الروسية بسبب زيادة العقوبات الأمريكية. كما ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية بقوة وسط موجة البرد القارص وتوقف شحنات الغاز الروسية في أوكرانيا.

هل سيتراجع سعر اليورو أكثر فى الايام المقبلة ؟

حاليا يترقب المستثمرون الاعلان عن محاضر أجتماع البنك المركزي الأوروبي في ديسمبر وبيانات التضخم النهائية القادمة في منطقة اليورو للحصول على رؤى حول تحركات السياسة النقدية المستقبلية. مؤخرا وصل سعر اليورو إلى أدنى مستوى له في عامين مقابل الدولار الامريكى ومن المتوقع المزيد من الضعف في الأيام المقبلة، مع مؤشرات الزخم الفنية والتي تدعو إلى المزيد من الهبوط. تداول سعر اليورو دولار أمريكى دون متوسطاته المتحركة الرئيسية، مما جعل المحللين مستسلمين لاختبار محتمل لسعر التعادل في النصف الثاني من يناير.

ومع ذلك، وصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي EUR/USD الآن إلى مستويات ذروة البيع من الناحية الفنية مع قراءة مؤشر القوة النسبية عند 30، مما يشير إلى حدوث تصحيح في غضون اليومين المقبلين. وبشكل عام فإن طبيعة العملة المفرطة البيع من الناحية الفنية تجعلنا نعتقد أن التعافي أو الحيادية أمر محتمل في الأمد القريب، وهذا هو الموضوع الرئيسي الذي نتطلع إليه خلال تداولات هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن القوة ستكون فاترة وفترة الحيادية حول المستويات الحالية هي كل ما هو مطلوب للسماح بتفكك مستويات ذروة البيع.

وعموما فمن المرجح أن تستأنف خسائر زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد أي حيادية، حيث أن الضعف هو وظيفة لقوة الدولار الأمريكي المرتبطة بتحسن القوة الاقتصادية الأمريكية وارتفاع التضخم، وهو ما يتناقض مع الركود في منطقة اليورو.

سعر الدولار الاقوى منذ أكثر من عامين

مؤخرا قفزت أسعار صرف الدولار الامريكى صوب الاعلى له منذ أكثر من عامين وذلك بعد أن ورد أن الولايات المتحدة الامريكية نجحت فى توفير ما مجموعه 256 ألف وظيفة في ديسمبر، أرتفاعًا من 212 ألفًا في نوفمبر وتجاوزت التقديرات بـ 160 ألفًا. وبالإضافة إلى الرقم الرئيسي القوي، تراجع معدل البطالة فى البلاد بشكل غير متوقع إلى 4.1٪ من 4.2٪، مما يؤكد أن الاقتصاد الامريكى في حالة قوية متجهًا إلى العام الجديد. وكانت قد شهدت البيانات أسعار أسواق المال والتي تسعر أحتمال خفض أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مرة أخرى بحلول منتصف العام 2025، حيث لم يُشاهد سوى خفض واحد الآن على مدار العام.

وفى المقابل فإن هذا أقل كثيراً مما هو متوقع من البنك المركزي الأوروبي، مما يخلق تباعداً في أسعار الفائدة يعمل بشكل طبيعي ضد اليورو والدولار الامريكى.

وسيتأثر أداء سعر الدولار الامريكى بإصدار بيانات التضخم الامريكية غدا الأربعاء، حيث تتوقع الأسواق المالية أرتفاع التضخم من 2.7% إلى 2.8% على أساس سنوي في ديسمبر. وستكون الأسواق المالية مهتمة بشكل خاص بحالة التضخم الأساسي، حيث من المتوقع ارتفاعه بنسبة 0.3% على أساس شهري. وعموما فإن المفاجأة الكبرى ستكون قراءة أقل من التوقعات، وهو ما من شأنه أن يخفف من حدة الصعود الأخير في سعر اليورو والدولار ويؤدي إلى استجابة لجني الأرباح يمكن أن تسمح لعملات مثل اليورو والجنيه الإسترليني بفرصة التعافي. وأيضا فمن المرجح أن تكون ارتفاعات اليورو مقابل الدولار الامريكى قصيرة الأجل ومحدودة النطاق حيث يظل الاتجاه الأوسع هو اتجاه هيمنة الدولار، ولتحدي هذا الاتجاه سيتطلب الأمر تحولًا كبيرًا في السياسة.

نصائح تداول:

التحليل الفنى لليورو مقابل الدولار الامريكى:

عزيزى القارىء وحسب التداولات الاخيرة فقد شكل سعر زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى EUR/USD قممًا أدنى ووجد الدعم عند المستوى النفسي الثانوي 1.0250، مما أدى إلى إنشاء مثلث هابط على الرسم البيانى للإطار الزمني الساعة. ويختبر السعر حاليًا قاع المثلث، ولا يزال يقرر ما إذا كان سيرتد أم سينكسر. وعموما يمكن أن يؤدي الكسر إلى ما دون الدعم إلى هبوط بنفس ارتفاع نمط الرسم البياني، والذي يمتد حوالي 200 نقطة. ويقع المتوسط المتحرك البسيط 100 أسفل المتوسط المتحرك البسيط 200 مما يشير إلى أن المسار الاقوى هو الاتجاه الهبوطي أو أن الدعم من المرجح أن ينكسر أكثر من الصمود.

ومع ذلك، إذا عاد المشترون، فقد يتعافى سعر زوج اليورو مقابل الدولار الامريكى  EUR/USD إلى قمة المثلث حول المقاومة 1.0350 أو نقاط الانعطاف الديناميكية عند المتوسطات المتحركة. ومع ذلك، سيكون لدى مؤشر ستوكاستيك ببعض المساحة للتراجع قبل الوصول إلى منطقة ذروة البيع، لذا فقد يظل الضغط الهبوطي قائمًا. وفى نفس الوقت فقد بدأ مؤشر القوة النسبية في الارتفاع بالفعل بعد الانخفاض إلى منطقة ذروة البيع، مما يشير إلى أن المشترين مستعدون للسيطرة على الاداء.