تعرف على تداول العقود المستقبلية

يشير تداول العقود المستقبلية إلى استثمار يخمن زيادة أو نقصان سعر السلعة في المستقبل. في جوهره، ينطوي تداول العقود المستقبلية على الاستفادة من تقلبات أسعار السلع، أي الربح من شراء سلعة بسعر منخفض وبيعها بسعر أعلى. يتم تداول أسواق السلع في القطاع الاقتصادي الأساسي بدلاً من السلع المصنعة.

يتم تصنيف السلع إلى سلع لينة أو صلبة.

السلعة اللينة

هي بشكل أساسي المنتجات الزراعية مثل:

• القهوة
• القمح
• السكر
• الكاكاو وغيرها

السلعة الصلبة

السلع الصلبة هي تلك التي يتم تعدينها. وتشمل:

• ذهب
• فضة
• نفط
• المعادن وغيرها.

ما هي العقود المستقبلية؟

العقود المستقبلية هي مشتقات بطبيعتها، حيث أن قيمتها مشتقة من أصل أساسي. يمكن تداول هذه العقود بحرية بين الأشخاص أو المؤسسات، الذين يشترون سلعة ما بسعر اليوم ويحصلون عليها في تاريخ لاحق كما هو محدد في العقد. هذا يساعد المستثمرين على تحقيق الأرباح إذا ارتفع سعر السوق للسلعة المتداولة بحلول تاريخ التسليم.

العقود المستقبلية لها تواريخ انتهاء صلاحية، ولكن لا يوجد إجبار على الاحتفاظ بالعقود حتى انتهاء الصلاحية. يمكنك اختيار إلغائها في أي وقت خلال فترة سريانها – دقيقة أو ساعات أو أشهر.

تحتوي العقود المستقبلية على مركزين مختلفين وهما المركز القصير (البيع) الذي يلزم التسليم في التاريخ المحدد، والمركز الطويل (الشراء) الذي يلزم بقبول التسليم في التاريخ المحدد. قد يميل المستثمرون إلى بدء صفقة بيع مع الاحتفاظ بصفقة شراء على نفس العقد، وبالتالي إزالة صفقة الشراء الأصلية.

يمكن شراء العقود لتواريخ انتهاء الصلاحية المحددة. على سبيل المثال، إذا كنت تتداول في عقود الذهب المستقبلية، فقد ترى عقودًا لشهر فبراير وأبريل ويونيو وأغسطس وأكتوبر وديسمبر. إذا كنت تشعر أن أسعار الذهب سترتفع في سبتمبر أو أكتوبر، يمكنك شراء عقد للتسليم في أكتوبر، مما سيتيح لك التحوط من التضخم خلال المدة المحددة مع تمكينك أيضًا من جني الأرباح.

أنواع المتداولين

هناك نوعان رئيسيان من المستثمرين في العقود المستقبلية – المضاربون والمتحوطون. يمثل المضاربون حوالي 97٪ من إجمالي تداول العقود المستقبلية.

 المتحوطون: هم منتجو سلع مثل شركة التعدين أو المزارعين. تتداول هذه الكيانات في العقود المستقبلية لحماية نفسها من تقلب الأسعار في المستقبل. على سبيل المثال، قد يشعر مزارع الكاكاو أن أسعار السلعة قد تنخفض بحلول وقت الحصاد. للتحوط من الخسائر المتصورة، يمكنه بيع عقد مستقبلي بالمعدلات الحالية، ثم الخروج من الصفقة بشراء الكاكاو بأسعار أقل خلال وقت الحصاد. في جوهره، باع الكاكاو أولاً بمعدلات أعلى، ثم عندما تم حصاد المنتج بالفعل، قام بشراءه بأسعار منخفضة، مستفيدًا من الفرق بين أسعار البيع والشراء. شركات صناديق التقاعد وشركات التأمين والبنوك هي بعض من شركات التحوط الأخرى.

المضاربون: تضم هذه المجموعة مستثمرين من القطاع الخاص ومتداولي أرضية مستقلين. تركز هذه الكيانات على تحقيق الأرباح من خلال شراء عقد من المتوقع أن يرتفع في المستقبل وبيع عقد من المتوقع أن ينخفض ​​في المستقبل. هذا النوع من المستثمرين يتداولون بعقود مستقبلية مماثلة للأسهم عن طريق الشراء بأسعار منخفضة والبيع عندما ترتفع الأسعار.

فوائد العقود المستقبلية

عائدات مستقبلية أعلى. العقود المستقبلية ترمز إلى الاستثمارات عالية الاستدانة. في الواقع لشراء عقد مستقبلي، تحتاج إلى دفع جزء صغير فقط من القيمة الفعلية للعقد، على سبيل المثال 10 ٪. يُشار إلى هذه الـ 10٪ على أنها الهامش وتشبه إلى حد كبير وديعة تأمين لضمان تغطية الخسائر في حالة عدم تنفيذ العقد كما هو متوقع.

الآن، دعنا نقول أن لديك 6000 دولار للاستثمار (يتم تداول الذهب في العقود المستقبلية بالدولار). باستخدام هذا المبلغ، يمكنك إما:

• شراء 20 أونصة من الذهب المادي (300 دولار / أونصة)،

• شراء 200 سهم في مؤسسة التعدين (30 دولار للسهم الواحد)

• شراء 4 عقود آجلة. (عقد واحد عادة ما يحمل 100 أوقية من الذهب. سيكون لديك ما يكفي لتغطية الهامش لمدة 4 عقود، وبالتالي المضاربة مع (300 دولار * 100 أوقية * 4) بقيمة 120،000 دولار من الذهب.

الآن، بافتراض ارتفاع أسعار الذهب بنسبة 20٪، سيمنحك الخياران الأول والثاني أعلاه عائدات تبلغ حوالي 7،200 دولار مقابل استثمار بقيمة 6000 دولار. هذا ربح قدره 1200 دولار.

الآن، النظر في الخيار الثالث. تقدر قيمة العقود المستقبلية الخاصة بك الآن بـ 144،000 دولار – وهو ربح قدره 24،000 دولار.

عند مقارنة كلا الخيارين، تبلغ عوائدك تقريبًا 20 ضعفًا. ومع ذلك، هناك نقطة جديرة بالملاحظة هنا وهي أنه إذا انخفضت أسعار السلع، فقد تخسر وديعة التأمين بنسبة 10٪ وقد تضطر إلى دفع مبالغ زائدة إذا كانت الخسائر أعلى من 10٪.

لا حاجة لإمتلاك الذهب المادي

تستخدم العقود المستقبلية في الغالب كأدوات للمضاربة التي يتم تنفيذها بشكل أساسي على الورق. لا تملك في الواقع طنًا من الذهب أو 5000 برميل من النفط في منزلك – لديك ببساطة ورقة تؤكد أنك تحتفظ بكمية محددة من السلعة. تبادل السلع يحدث في في أوقات نادرة من تسليم العقود.

سوق أكثر عدلا

الحصول على “معلومات من الداخل” أمر صعب للغاية في تجارة السلع. أيضًا، يتم تقديم تقارير السوق في نهاية جلسات التداول، مما يتيح لك اتخاذ قرارات أكثر استنارة لليوم التالي.

السيولة

هناك عدد كبير من العقود المتداولة يوميًا في العقود المستقبلية. وهذا يجعل من الممكن تقديم الطلبات بسرعة حيث يوجد الكثير من المشترين والبائعين الذين يتداولون بنشاط في سلعة ما. تميل الأسعار أيضًا إلى تسجيل ارتفاع تدريجي أو انخفاض تدريجي بدلاً من القفزات الكبيرة، خاصةً بالنسبة للعقود الأقرب من الأسابيع أو الأشهر المقبلة.

عمولات صغيرة

تكون رسوم العمولة أقل عمومًا مقارنة بالاستثمارات الأخرى ويتم تطبيقها وفقًا لنوع الخدمة المقدمة.

ما تبقى عليك الان هو بناء الاستراتيجية الخاصة بك وجني الارباح.

بالتوفيق.