الهامش، قوة الهامش ونداء الهامش

الهامش هو ما يميز الفوركس بشكل خاص، حيث يستطيع المتداول أن يضاعف رأس ماله آلاف المرات من خلال الرافعة المالية المستخدمة في شركات التداول سواء 1:100 أو 1:1000 وهكذا وعليه فإن الهامش هو مبلغ من المال يحتاج اليه ويمكن وصفه بأنه “وديعة حسن النية ” وهو بمكنك بالتعاون مع شركة التداول أن تكون تاجرا interbanks مع التجار الآخرين في السوق.

ما هو الهامش؟

الهامش يظهر كنسبة مئوية من قيمة الصفقة فأكثر شركات التداول تطلب هامش من 0.25% أو 0.50% او 1% او 2%

وهناك شركات تداول تطلب صفر وعلى أساس الهامش المطلوب الخاص بك عن طريق وسيط التداول (شركات الفوركس)  يمكنك حساب الحد الأقصى للرافعة والتى بها سوف تقوم بالاتجار وفتح الصفقات.

إذا كان الوسيط يطلب هامش 2% فانه سوف يكون لديك رافعة 1:50 واليك الجدول التالى والذى يوضح لك ما المطلوب من الرافعة فى حال استخدامك لحجم هامش معين :

الرافعة المالية المتاحة	الهامش المطلوب
20:1	5%
33:1	3%
50:1	2%
100:1	1%
200:1	0.50%
400:1	0.25%

 

وبصرف النظر عن “الهامش المطلوب” ، ومن المحتمل أن نرى غير ذلك من مصطلحات ( الهامش) فى برنامج التداول الخاص بك ويحدث لك الكثير من الالتباس حول ما الاختلاف بين تلك المسميات من الهامش.

وسوف نشرح لك تلك المصطلحات كلا على حدة تابعوا معنا ;

مصطلحات وأنواع الهامش

الهامش المطلوب Margin required

وهو المبلغ المطلوب منك إيداعه لدى شركة الوساطة لكى تعطيك الرافعة المالية ويحسب الهامش حينها بنسبة مئوية.

حساب الهامش Account margin

وهو كمية المال الموجودة فى حسابك.

الهامش المستخدم Used margin

وهو جزء المال المستخدم جراء صفقاتك المفتوحة فى حسابك ولا بد ان تعرف انه مصطلح مهم جدا لكى تقف الى حجم الهامش المستخدم من قبلك لأنك إن تعديت الهامش المتاح لك سوف يقوم الوسيط تلقائيا باغلاقها ان لم تقم باغلاقها لانك تجاوزت حدود الهامش المتاح لك من قبل الوسيط على وجه الإقراض فيقوم باغلاقها حفاظا على حقه لانه كما أنه لا يشاركك فى الأرباح وبطبيعة الحال لا يشاركك فى الخسائر.

الهامش المتاح Usable margin

وهو الهامش والمبلغ المتبقى معك بعد صفقاتك المفتوحة والتى منها تستطيع ان تفتح عمليات جديدة أم لا.

نداء الهامش Margin call

وهو رسالة تظهر لك عند تجاوزك الهامش المتاح لك فى فتح صفقات جراء خسارة كثيرة ومتكررة أو جراء فتح صفقات أكبر من حجم الهامش المتوفر لك ويقوم الوسيط بإغلاق جميع الصفقات المفتوحة تلقائيا بسعر السوق الحالى.

 

ما هو نداء الهامش؟

لو كنت على سبيل المثال فاتح حساب بقيمة 10.000$ فى احدى شركات الوساطة وعند دخولك الى برنامج التداول الخاص بشركتك سوف ترى 10.000$ فى خانة Equity الى جانب معلومات الحساب والهامش.

وسوف ترى UsedMrg = 0.0 وسوف ترى UsblMrg = مبلغ الحساب وهو 10.000$ كما فى الصورة التالية :

الهامش المتاح لك = Equity – الهامش المستعمل (Usable Margin = Equity – Used Margin )

إذا خانة Equity ليست هي الرصيد الذي يستخدم لتحديد الهامش الصالح للمتاجرة وطالما ان  Equity أكبر من المارجن المستعمل فأنت فى مأمن من  Margin Call.

القواعد الاساسية فى تلك النقطة الحساسة تقول:

Equity > Used Margin ) = NO MARGIN CALL ) اى الاكويتى اكبر من الهامش المستخدم لا تتلقى ابدا  Margin Call.

وايضا القاعدة التى تقول  Equity =< Used Margin  = MARGIN CALL, go back to demo trading ان الاكويتى ان كان اقل من الهامش المستخدم فإنك سوف تتلقى Margin Call وتعود بالاتجار فى حساب تجريبى مرة اخرى.

لنفترض مثلا أن الهامش المطلوب كان 1% وأنت اشتريت لوت يورو / دولار ال Equity  سيظهر فيه 10.000 $ .

UsedMargin سيظهر فيه 100 دولار لأن الهامش المطلوب في الحساب المصغر هو 100 $ لكل لوت جديد Usable Margin أصبح الآن 9900 $ كما فى الشكل التالى :

اذا اردت اغلاق صفقة EUR/USD  بالبيع فى نفس نقطة الدخول فان  Used Margin سيرجع إلى 0  و Usable Margin سيعود إلى 10.000 $ وال Equity سيعود إلى 10.000 $ .

بعد أن أصبحت واثقا من نفسك ومعك الآن صفقة واحدة من EUR/USD  وقررت شراء ما بقيمة  79 لوت EUR/USD  فالمجموع حينها سيكون هو 80 لوت فأصبح لديك نفس الكمية في Equity لكن Used Margin اصبح الآن 8000 $

80 لوت × 100 $ Margin = 8000 $

و Usable Margin الآن أصبح 2000 $ كما فى الشكل التالى :

انت الان فى حيز المخاطرة بحسابك لانك فاتح عمليات كثيرة وتستخدم المزيد من الهامش والنقطة الان عندك تساوى 80$ لانك فاتح صفقات 80 لوت والنقطة ب1$.

للأسف هبط اليورو وأنت قمت بشراء  ل 80 لوت وبدأت ترى ال Equity يقل و Used Margin سيبقى في 8000 $ ولكن إذا ال equity سقط تحت ال 8000 $ ستستلم Margin Call، هذا يعني بأن بعض أو كل صفقاتك ال 80 لوت ستغلق لانك تعديت حاجز الهامش المتاح لك  .

لنفترض أنك اشتريت ال 80 لوت في سعر واحد هنا Margin Call سيصلك إذا هبط اليورو 25 نقطة فقط

25 نقطة !!

نعم EUR/USD   قد يتحرك ب 30 نقطة في دقائق أو حتى في لحظات

لنقول أنك كنت اشتريت EUR/USD في سعر 1.2000$ إذا كل نقطة تساوي 1 دولار إذا إذا وصل السعر إلى 1.1975$ أي 25 نقطة … ستستلم Margin Call كما فى الشكل التالى :

هنا تواجه اكبر الكوارث وتزيد ضربات قلبك حينها لانك تعديت الهامش المتوفر لك وخاطرت بحسابك ولم تتاجر  بامان وعندها فقط سوف ترسل لك رسالة Margin Call والعياذ بالله وسيصبح حسابك كما فى الشكل التالى :

EUR/USD  تحرك  25 نقطة أي بنسبة أقل من 22%

( 1.2000 – 1.1975 ) ÷ 1.2000 × 100% = خسارة -2000 $

للأسف لقد خسرت 20% من حسابك الاساسى وهو  10.000 $ وأصبح رصيدك 8000 $

2000 $ ÷ 10.000 $ × 100%

في واقع الأمر أن EUR/USD  يتحرك كثيرا واكثر من  25 نقطة مرة واحدة

ياه  …… نسيت أن أضيف فرق السبريد على الخسارة …

لنقول أن فرق السبريد كان 3 نقاط EUR/USD.

هذا يعني أن الزوج تحرك 22 نقطة فعليه ليس 25 نقطة ثم استلمت رسالة Margin Call.

تخيل خسارة 2000 $ في 5 دقائق!!

وهذا حدث لانك فتحت حساب وتاجرت وفتحت صفقات تفوق نسب الامان لا بد ان تعرف ان هناك اليات لاستخدام الهامش والرافعة المالية فأكثر التجار الجدد يقومون بالتجارة والمخاطرة ولا ينظرون ابدا الى الهامش.

حالات استخدام نداء الهامش في الأرباح

علي الجانب الاخر فانه في حالة استخدام الرافعة المالية في صالح تحقيق الربح فإن في هذه الحالة نداء لن تاتي اليك الا بشكل بعيد عن بعضه ولذلك من الافضل أن تسحب ارباحك كل فترة حتى اذا وصلت الى نداء الهامش تكون قد ربحت قبل ذلك الكثير من المال، حيث يمكن من خلال حساب بقيمة 100 دولار فقط أن تربح 1000 دولار بعد 100 نقطة، او تخسر بعد 10 نقطة، ولكن هناك من يرى أن هذه العملية مقامرة برأس المال، ومن الأفضل أن لا نفعل ذلك.

شركات التداول بالهامش

وصل منافسة شركات التداول بالهامش أن جعلت الهامش المستخدم يصل الى صفر في كثير من الشركات ولا يتعدى 1% من قيمة المحفظة بالفوركس هو سوق حيث يمكن للمتداولين مضاعفة رأس مالهم عدة مرات باستخدام الرافعة المالية، والتي يمكن أن تصل إلى 1: 100 أو 1: 1000. أما عن نداء الهامش، هذا الهامش هو مبلغ من المال يضعه المتداول على أنه “وديعة بحسن نية” ويسمح له بالتعاون مع المتداولين الآخرين في السوق.

مُلخص

المارجن يسمح لك بمضاعفة أرباحك ولكن في الجانب الآخر فهو سلاح ذو حدين، حيث أن الخسائر ستكون أكثر من التوقعات في الكثير من الأوقات، بالإضافة إلى ذلك من الأفضل البحث عن شركات فوركس تستخدم هامش مستخدم قليل للغاية وهناك شركات تداول تقبل صفر دولار هامش مستخدم، كما أن نداء الهامش فى الفوركس يكون عندما يصل الحساب الى الحد الاقصى من الخسارة في الرصيد.

بشكل عام، تعتبر افضل شركات التداول بالمارجن هي شركات التداول المرخصة، التي تكون واضحة للرقابة بالإضافة إلى ما تقدمه من مميزات من أجل التداول بالهامش

 

اسئلة شائعة