TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : 
أرتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط إلى حوالي 83.5 دولارًا للبرميل يوم الثلاثاء، لتحوم عند أعلى مستوى لها منذ أكثر من شهرين، مدفوعة بأحتمالات ارتفاع الطلب خلال موسم القيادة الصيفي. وأظهرت توقعات جمعية السيارات الأمريكية نموًا سنويًا بنسبة 5.2% في السفر لقضاء العطلات، ومن المتوقع أن يرتفع السفر بالسيارة وحده بنسبة 4.8% عن العام الماضي.
كما أن الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي تدعم أسعار النفط، وذلك بعد أن أثار الاعتدال الأخير في التضخم الأمريكي التفاؤل بشأن التخفيضات المبكرة لأسعار الفائدة. ويُنظر إلى هذه الخطوة على أنها تعزز النشاط الاقتصادي والطلب. ويركز المستثمرون الآن على تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول اليوم، وإصدار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ال FOMC اليوم الأربعاء، وبيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة للحصول على مزيد من الأفكار حول توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.
وعلى جانب العرض، في حين توقعت الأسواق في البداية حدوث اضطرابات في تكرير النفط والإنتاج البحري بسبب إعصار بيريل، وتشير التوقعات الآن إلى أن العاصفة من المرجح أن تؤثر على إنتاج النفط في خليج كامبيتشي بالمكسيك.
وحسب منصات شركات تداول النفط…. فقد ارتفعت أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها منذ شهرين وسط الصراع بين إسرائيل وحزب الله وتخفيضات إمدادات أوبك. ويوم الثلاثاء، ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 70 سنتا، أو 0.81٪، لتصل إلى 87.30 دولار للبرميل، وهو أعلى مستوى لها منذ 30 أبريل. وارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 68 سنتا أو 0.82 بالمئة إلى 84.06 دولار للبرميل بعد أن لامس أعلى مستوياته منذ 26 أبريل.
وتمثل هذه الأسعار أعلى إغلاق لخام برنت منذ 30 أبريل ولخام غرب تكساس الوسيط منذ 26 أبريل.
ارتفاع الطلب والتوترات الجيوسياسية
وأظهر سوق الطاقة أداءً قوياً هذا الأسبوع، مدعوماً بتوقعات الطلب الصعودية وزيادة علاوات المخاطر الجيوسياسية المرتبطة بالتوترات المستمرة بين إسرائيل وحزب الله. ووفقا للمحللين في شركة ريتربوش وشركاه، فإن الصراع بين إسرائيل وحزب الله المدعوم من إيران أثار مخاوف بشأن حرب شاملة محتملة، والتي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على إمدادات النفط العالمية. وكانت قد بدأت الأعمال العدائية الحالية بين إسرائيل وحزب الله في خضم حرب غزة الأوسع، ومع تصاعد المخاوف من احتمال توسع الصراع وجذب لاعبين إقليميين آخرين، بما في ذلك إيران العضو في منظمة أوبك وحلفائها الشيعة في العراق واليمن وسوريا. وشدد بوب ياوجر، مدير العقود الآجلة للطاقة في ميزوهو، على خطر نشوب صراع إقليمي أوسع يمكن أن يعطل إنتاج النفط وطرق الإمداد، مما يزيد من الضغط على سوق النفط العالمية.
تأثير تخفيضات إنتاج أوبك+
ومما زاد من المخاوف الجيوسياسية، أن منظمة أوبك وحلفائها، المعروفين مجتمعين بأسم أوبك +، مددوا معظم تخفيضات إنتاج النفط حتى عام 2025. وقد دفعت هذه التخفيضات المحللين إلى التنبؤ بعجز العرض في الربع الثالث، حيث يستنزف قطاع النقل والطلب على تكييف الهواء خلال فصل الصيف مخزونات الوقود. وقد ساهم هذا السيناريو في الارتفاع الأخير لأسعار النفط. ويوم الاثنين، أدى الطلب المتزايد على الوقود إلى ارتفاع كبير في أسعار المنتجات النفطية الأمريكية، مع إغلاق العقود الآجلة للديزل عند أعلى مستوياتها في 10 أسابيع، ووصلت العقود الآجلة للبنزين إلى أعلى مستوى في ثمانية أسابيع. ويعكس هذا الاتجاه التصاعدي توقعات السوق لاستمرار الطلب القوي واحتمال انقطاع العرض بسبب الأحداث الجيوسياسية والكوارث الطبيعية.
إعصار بيريل وتأثيره المحتمل
وتشكل الكوارث الطبيعية أيضًا تهديدًا لاستقرار إمدادات النفط الخام. ومن المتوقع أن يمر إعصار بيريل، وهو إعصار كبير خطير للغاية، بجامايكا ويضرب شبه جزيرة يوكاتان في المكسيك في وقت لاحق من هذا الأسبوع. ومن الممكن أن يضعف الإعصار بعد ذلك ويتحول إلى عاصفة استوائية ويدخل خليج كامبيتشي في خليج المكسيك، وهي منطقة حيوية لإنتاج النفط في المكسيك. ومن الممكن أن يؤدي أي اضطراب في هذه المنطقة إلى زيادة إمدادات النفط، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع.
المؤشرات الاقتصادية وتوقعات السوق
وبالإضافة إلى العوامل الجيوسياسية والطبيعية، تؤثر المؤشرات الاقتصادية أيضًا على أسعار النفط. حيث أظهرت البيانات الصادرة هذا الأسبوع أن قطاع التصنيع في الولايات المتحدة انكمش للشهر الثالث على التوالي في يونيو، مما يشير إلى ضعف الطلب. ومع ذلك، فإن انخفاض مقياس الأسعار التي تدفعها المصانع إلى أدنى مستوى خلال ستة أشهر يشير إلى أن التضخم قد يستمر في الانخفاض.
ويترقب المستثمرون بفارغ الصبر الإشارات التي تشير إلى الموعد الذي سيبدأ فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة. وبشكل عام تهدف الزيادات القوية التي أجراها بنك الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة في عامي 2022 و2023 إلى الحد من التضخم عن طريق زيادة تكاليف الاقتراض، مما قد يؤدي إلى إبطاء النمو الاقتصادي وتقليل الطلب على النفط. وقد حافظت الآمال في خفض أسعار الفائدة على حد أدنى لأسعار النفط، إلى جانب التوترات الجيوسياسية المستمرة.
التطورات السياسية في أوروبا
وتساهم الديناميكيات السياسية في أوروبا أيضًا في معنويات السوق الحالية. وفي فرنسا، يعمل معارضو الحركة اليمينية المتطرفة على تشكيل جبهة موحدة لمنع حزب التجمع الوطني بزعامة مارين لوبان من اكتساب السيطرة على الحكومة بعد المكاسب الكبيرة التي حققها في الانتخابات البرلمانية الأخيرة. وتستمر هذه المخاوف السياسية، إلى جانب المشهد الجيوسياسي المعقد، في خلق حالة من عدم اليقين في السوق، مما يدعم ارتفاع أسعار النفط.
وعليه فإن التقاء ارتفاع الطلب في الصيف، والتوترات الجيوسياسية، وتخفيضات إنتاج أوبك +، والكوارث الطبيعية المحتملة، يدفع أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها في شهرين. ويراقب المستثمرون هذه التطورات عن كثب، إلى جانب المؤشرات الاقتصادية وسياسات البنك المركزي، لقياس المسار المستقبلي لأسعار النفط. ومع تطور الوضع، من المرجح أن يستمر التفاعل بين هذه العوامل في التأثير على سوق النفط العالمية.
تحليل أسعار النفط الخام لخام غرب تكساس الوسيط:
كان سعر خام غرب تكساس الوسيط يرتفع داخل قناة صعودية منذ الأسبوع الثالث من يونيو، قبل أن تخترق السلعة المقاومة لتشير إلى ارتفاع أكثر حدة. ويشكل السعر نموذج علم صعودي، وقد يؤدي الاختراق فوق منطقة التماسك قصيرة المدى إلى تأكيد أن الارتفاع قريب من نفس ارتفاع الصاري. وتمتد الحركة الأخيرة حول 1.50 دولارًا من 82 دولارًا للبرميل إلى 83.50 دولارًا للبرميل.
وحاليا يقع 100 SMA فوق 200 SMA للتأكيد على أن المسار الأقوى هو الاتجاه الصعودي أو أنه من المرجح تحقيق المزيد من المكاسب. ومع ذلك، فإن الفجوة بين المؤشرات تضيق للإشارة إلى تباطؤ الزخم الصعودي أو إعادة اختبار محتملة لقمة القناة السابقة عند 83 دولارًا للبرميل. ويقع مؤشر ستوكاستيك أيضًا في منطقة ذروة الشراء ليعكس الإرهاق بين المشترين، ولذا فإن التحول نحو الأسفل يعني عودة ضغط البيع. ويشير مؤشر القوة النسبية أيضًا إلى ظروف ذروة الشراء وقد يكون من المقرر أن يتجه لاسفل، لذلك قد يحذو سعر النفط الخام حذوه.
هذا الشارت من منصة tradingview