TradersUp.comتوصيات وتحليلات أسواق التداول عن كثب
كتابة : 
تراجعت أسعار الذهب بنسبة 0.9% إلى حوالي 2643 دولار للأوقية يوم الجمعة حيث جني المستثمرون الأرباح بعد أن وصل إلى أعلى مستوى قياسي عند 2685 دولار للاوقية في الجلسة السابقة. وحسب منصات شركات تداول الذهب…. شهد سعر المعدن الأصفر أرتفاعات قياسية متتالية، حيث ارتفع بنحو 1.6% خلال الأسبوع الماضى، مدفوعًا بخفض أسعار الفائدة الكبير من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى بمقدار نصف نقطة مئوية وإجراءات التحفيز الأخيرة في الصين. وعموما يضع المتداولون حاليًا في الحسبان فرصة بنسبة 56.7% لخفض بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر واحتمال بنسبة 43.3% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة CME FedWatch. وإن احتمالية المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى، إلى جانب عدم اليقين الجيوسياسي، تقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالسبائك غير العائدة. وقد دعمت التوقعات الحمائمية للبنوك المركزية العالمية الأداء القياسي للذهب وسجلت أسبوعًا ثالثًا على التوالي من المكاسب مع انتهاء شهر سبتمبر.
تعرف على أسباب أرتفاع أسعار الذهب الى مستويات قياسية:
أرتفعت أسعار الذهب العالمية اللحظية الى مستويات تاريخية. وذلك مع زيادة الطلب على المعادن النفيسة بسبب عدم اليقين الاقتصادي. وفي خضم الاضطرابات الاقتصادية المستمرة وعدم اليقين الجيوسياسي، تظهر المعادن النفيسة مرونة ملحوظة، حيث يشهد كلا من الذهب والفضة زيادات كبيرة في الأسعار. وفي الاسبوع الماضى، وصل سعر الذهب إلى 2685 دولارًا للأوقية، بينما ارتفعت أسعار الفضة إلى 32.7 دولارًا للأوقية، مما يمثل ارتفاعًا ملحوظًا لكلا السلعتين. وكان الارتفاع الأخير للفضة لا يقل عن رائع، حيث تجاوزت الأسعار 31.8 دولارًا للأوقية، وهو أعلى مستوى منذ عام 2012. ويُعزى هذا الاتجاه الصعودي إلى حد كبير إلى توقعات سياسات نقدية أكثر تيسيرًا من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفي سبتمبر، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية بشكل غير متوقع بمقدار 50 نقطة أساس – أكثر مما توقعه العديد من المحللين. وفي ضوء تراجع مرونة سوق العمل وتوقعات التضخم المتراجعة، ألمح أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية ال FOMC إلى إمكانية المزيد من التيسير. وفي الوقت نفسه، أطلق بنك الشعب الصيني مبادرة تحفيز نقدي كبيرة تهدف إلى دعم الاقتصاد الصيني. ومن المتوقع أن تدفع هذه الخطوة الاستثمار في التقنيات الخضراء كثيفة الفضة، وخاصة في إنتاج الألواح الشمسية. ومع تسارع الصين في التحول إلى الطاقة المتجددة، من المتوقع أن يزداد الطلب على الفضة، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع.
كما شهد الذهب دفعة كبيرة، حيث وصل مؤخرًا إلى سعر قياسي جديد بلغ 2685 دولارًا للأوقية. وهذا الارتفاع مدفوع في المقام الأول بتوقعات التيسير النقدي المستمر والتوترات الجيوسياسية المتزايدة، مما يعزز جاذبية الذهب بأعتباره استثمارًا آمنًا. وكانت قد أشارت البيانات الاقتصادية الأخيرة إلى انخفاض أكبر في ثقة المستهلك الأمريكي مما كان متوقعًا، مما عزز التوقعات الحمائمية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، بما يتماشى مع الإشارات السابقة لخفض آخر محتمل لأسعار الفائدة. وبالإضافة إلى ذلك، عزز تصاعد العنف في الشرق الأوسط مكانة الذهب كأصل موثوق به خلال أوقات عدم الاستقرار الجيوسياسي، مما أدى إلى زيادة الطلب عليه.
السياسات النقدية والمعادن النفيسة
ومع تطلع الأسواق إلى المستقبل، سينصب التركيز على البيانات الاقتصادية القادمة وتداعياتها على المعادن النفيسة. ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكى (PCE)، وهو مؤشر تضخم رئيسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، له أهمية خاصة. وإذا كانت بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي متوافقة مع التوقعات الحمائمية، فقد يؤدي ذلك إلى زيادة الاستثمار في الذهب والفضة، والتي تزدهر عادة في بيئة الدولار الامريكى المتراجع. وعموما ستلعب إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى المستقبلية دورًا حاسمًا. وإن احتمالية المزيد من خفض أسعار الفائدة قد تجذب المزيد من المستثمرين إلى المعادن النفيسة، حيث تؤدي المعدلات المنخفضة غالبًا إلى انخفاض قيمة الدولار. ويعزز هذا السيناريو جاذبية الأصول المقومة بالدولار الامريكى مثل الذهب والفضة للمستثمرين الدوليين، مما يدفع أسعارها إلى الارتفاع.
ويتوقع المحللون أن تستمر الفضة في صعودها، مدعومة بالاستثمارات المتزايدة في مبادرات الطاقة المتجددة. ومع اكتساب التحول نحو مصادر الطاقة المتجددة زخمًا، من المتوقع أن يرتفع الطلب على الفضة، مما يدفع الأسعار إلى الارتفاع. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يحافظ سوق الذهب على مكانته كملاذ آمن وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي المستمرة. ومن المتوقع أن تدعم الصراعات المستمرة في الشرق الأوسط وإمكانية التصعيد في مناطق أخرى ارتفاع الذهب، مما قد يؤدي إلى ارتفاعات غير مسبوقة جديدة.
أسعار الذهب ترتفع بسبب الطلب القوي من صناديق التحوط والبنوك المركزية
وحدث شيء ملحوظ لسعر الذهب في أوائل عام 2022 في وقت قريب من حرب أوكرانيا: بعد تتبع تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب إلى السوق، انفصل سعر الذهب فجأة وارتفع بشكل كبير حتى مع انخفاض “الذهب الورقي” كما يسميه البعض. ولقد أظهرنا ذلك لأول مرة في أبريل من خلال الرسم البياني والذي أظهر الانفصال الواضح بين الذهب الورقي والذهب المادي في عام 2022. وبعد بضعة أشهر، وبعد عامين من استمرار انخفاض حيازات صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب حتى مع ارتفاع سعر الذهب، حدث ذلك أخيرًا: انتهت محاولات التلاعب بسعر الذهب عن طريق التحولات في حيازات صناديق الاستثمار المتداولة، ومع ارتفاع الذهب إلى أعلى مستوياته على الإطلاق، تحولت تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة أخيرًا إلى إيجابية، وهي الخطوة التي لاحظنا أنها ستؤدي إلى ارتفاع الذهب إلى مستويات أعلى (وهو ما حدث بالفعل).
التوقعات الفنية لاسعار الذهب هذا الاسبوع:
حسب توقعات محللى الذهب. كان قد دفع تراجع يوم الجمعة سعر الذهب اللحظى إلى ما دون خط المتوسط المتحرك لمدة 100 ساعة قليلاً. ونتيجة لذلك، أصبح سعر الذهب اليوم على وشك الدخول إلى مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، أكمل سعر مؤشر الذهب الاختراق الهبوطي من تشكيل قناة صاعدة. وكان قد أنخفض مؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة أقرب إلى مستويات ذروة الشراء للمؤشر. ولذلك، سيستهدف الدببة الانخفاضات الممتدة عند حوالي 2630 دولارًا أو أقل عند الدعم 2607 دولارًا للاوقية. ومن ناحية أخرى، سيتطلع الثيران إلى الانقضاض على الارتدادات عند حوالي 2676 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2697 دولارًا للاوقية.
وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي داخل تشكيل قناة صاعدة. ويبدو أن مؤشر القوة النسبية لـ 14 يومًا يدعم أيضًا تحيزًا صعوديًا طويل الأجل بعد دخول نسب ذروة الشراء للمؤشر. ولذلك، سيستهدف الثيران الأرباح طويلة الأجل عند حوالي 2748 دولارًا أو أعلى عند 2837 دولارًا. ومن ناحية أخرى، سيتطلع الدببة إلى الانقضاض على التراجعات عند حوالي 2559 دولارًا أو أقل عند الدعم 2465 دولارًا للاوقية.
هذا الشارت من منصة tradingview