التحليل الفنى لاسعار الذهب: الانتخابات الأمريكية تثير مخاطر صعودية

مع اقتراب موعد الانتخابات الأمريكية، تشهد أسعار المعادن الثمينة زخمًا تصاعديًا، مدفوعًا بعدم اليقين لدى المستثمرين وتوقع التقلبات في السوق.

هذا الشارت من منصة tradingview

ومنذ الامس، يتم تداول الذهب والفضة والنحاس جميعًا على ارتفاع، حيث يقترح الخبراء أن نتيجة الانتخابات قد تؤثر بشكل كبير على أسعار الذهب، في حين تستفيد الفضة والنحاس من اتجاهات السوق الأوسع. ومؤشر أسعار الذهب على استعداد للتقلبات مع اقتراب نتائج الانتخابات، فى ظل توقعات بأن عدم اليقين المحيط بالنتيجة سيوفر الدعم للمعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن فوز نائبة الرئيس كامالا هاريس قد يقلل من هذا الزخم. وتشير استطلاعات الرأي إلى سباق متقارب بين هاريس والرئيس السابق دونالد ترامب، مما يزيد من التكهنات بين المستثمرين. وفى هذا الصدد فقد أشار كارستن فريتش، محلل السلع الأساسية في كوميرزبنك إيه جي، إلى تشديد تقدم ترامب في أسواق الرهان، مما يشير إلى بيئة أكثر تنافسية مع تقدم يوم الانتخابات. وأوضح المحلل بأن “فوز ترامب قد يفرض ضغوطا تضخمية تصاعدية على الاقتصاد الأميركي، وهو ما يبشر عادة بالخير للذهب”.

وأضاف أن هناك مخاوف بشأن التشكيك المحتمل في استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي في ظل إدارة ترامب، مما يعقد قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على إدارة التضخم بشكل فعال. وفي المقابل، حذر المحلل من أن فوز هاريس قد يفرض ضغوطا هبوطية على أسعار الذهب.

ومع ذلك، إذا ظلت نتائج الانتخابات غير مؤكدة لفترة طويلة، فقد يستفيد سوق الذهب من حالة عدم اليقين التي تسود السوق.

قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي يؤثر على ديناميكيات السوق

كما سيؤثر اجتماع السياسة القادم للبنك المركزي الأميركي هذا الأسبوع بشكل كبير على أسعار المعادن الثمينة. ويتوقع المحللون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس، بعد خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول. وتاريخيا، تجعل أسعار الفائدة المنخفضة الأصول غير العائدة مثل الذهب أكثر جاذبية، مما يؤدي إلى زيادة الاهتمام بالشراء. وبالإضافة إلى ذلك، من المرجح أن يشير رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر في المؤتمر الصحفي القادم، وعليه لا نتوقع مفاجآت كبيرة من الاجتماع.

توقعات أسعار الذهب:

مع تداول عقد الذهب لشهر ديسمبر حاليًا فوق مستوى مقاومته الفورية عند 2745 دولارًا للأوقية، يبدو أن الأسعار تسير في مسار تصاعدي مرة أخرى. والهدف التالي لهذا العقد هو أعلى مستوى قياسي له مؤخرًا عند 2801 دولارًا للأوقية، والذي تم الوصول إليه الأسبوع الماضي. وعلى العكس من ذلك، فإن الانخفاض المستمر إلى ما دون 2730 دولارًا قد يعرض مستوى دعم فيبوناتشي 38.2٪ عند 2718 دولارًا”. وفى نفس الوقت فأن الانخفاضات الإضافية قد تؤدي إلى اختبار دعم فيبوناتشي 61.8٪ عند 2673 دولارًا.

أسعار الفضة والنحاس ترتفع

تتجه أسعار الفضة في بورصة كومكس أيضًا إلى الارتفاع حيث ينتظر المتداولون نتائج الانتخابات. وبأعتبارها معدنًا صناعيًا، تتأثر قيمة الفضة أيضًا بالتطورات في الصين، وخاصة الاجتماع الجاري الذي يستمر أربعة أيام للمؤتمر الشعبي الوطني. وفي وقت كتابة هذا التقرير، تم تسعير العقود الآجلة للفضة في بورصة كومكس عند 32.722 دولارًا للأوقية، بزيادة 0.3٪ عن الإغلاق السابق. ووفقًا لـ Commerzbank، لا تزال التفاصيل المتعلقة بالحزمة المالية المحتملة من الصين غير معلنة، ولكن الشائعات تشير إلى أنها قد تقدر بنحو 10 تريليون يوان صيني، أي ما يعادل حوالي 7.7٪ من الناتج المحلي الإجمالي للصين على مدار العام الماضي. وهذا التحفيز المالي المتوقع مواتٍ أيضًا للنحاس، نظرًا لأن الصين مستهلك رئيسي للمعدن.