التوقعات الاسبوعية لسعر الذهب XAU/USD: تصحيح هبوطى رغم خفض الفائدة الامريكية

على الرغم من خفض معدلات الفائدة الامريكية والتى كثيرا ما تدعم سوق الذهب… وحسب منصات شركات تداول الذهب….. تحركت أسعار الذهب XAU/USD نحو خسارة أسبوعية.

هذا الشارت من منصة tradingview

وذلك بتأثير من ارتفاع سعر الدولار الامريكى وذلك بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية لعام 2024. وهو ما أدى الى أضطراب أداء الاسواق المالية وأثر على معنويات المستثمرين.

ومنذ اغلاق تداولات الاسبوع قبل الماضى تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 2% فقد تهاوت الى مستوى الدعم 2644 دولار للاوقية الادنى للاسعار منذ شهر وحاول يوم الجمعة الارتداد لاعلى ولكن المكاسب لم تتعدى مستوى 2710 دولار للاوقية وأغلق التداولات مستقار حول مستوى 2684 دولار للاونصة. وكما هو معلوم أرتفع قيمة الدولار الامريكى يجعل السلع الأساسية المسعرة بالدولار أقل جاذبية للمستثمرين الأجانب، مما يحد من الطلب ويخفض الأسعار.

أسباب تراجع أسعار الذهب على الرغم من خفض الفائدة الامريكية؟

نتائج الانتخابات الرئاسية الامريكية أزعجت أسواق الذهب. حيث أزالت الطبيعة السريعة للانتخابات الرئاسية الأمريكية دون أي جدال علاوات المخاطر غير المؤكدة من أسعار الذهب. وعقب فوز ترامب زادت عائدات الخزانة الامريكية وسعر الدولار وهو ما أثر سلبا على أسعار المعادن مثل الذهب والفضة. والى جانب ذلك كان لنتائج الانتخابات الى جانب التدابير المالية المحتملة في الصين دورا فى زيادة معنويات المخاطرة بين المستثمرين.

وكما هو معلوم تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى أرتفاع أسعار الذهب حيث لا يجلب الذهب أي فائدة على عكس تداول السندات. ومع ذلك، فإن الأسواق المالية تأخذ في الاعتبار أسعار الفائدة المرتفعة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المتوقع أن تؤدي سياسات الرئيس الأمريكي الجديد – التي تركز على رفع التعريفات الجمركية وخفض الضرائب وإلغاء القيود التنظيمية – إلى زيادة العجز ودفع التضخم.

وفي الوقت نفسه، ظل الطلب على الذهب قوياً. حيث أفاد مجلس الذهب العالمي أن صناديق الذهب المتداولة في البورصة العالمية المدعومة ماديًا شهدت تدفقات للشهر السادس على التوالي في أكتوبر. وبالإضافة إلى ذلك، قد تحصل أسعار الذهب على دفعة إضافية من التحفيز الصيني الجديد الذي يهدف إلى رفع سقف ديون الحكومات المحلية إلى 35.52 تريليون يوان، مما يسمح لها بإصدار ستة تريليونات يوان في سندات خاصة إضافية على مدى ثلاث سنوات لمبادلة الديون المخفية.

التوقعات الفنية الاسبوعية لاسعار الذهب:

يستمر سعر الذهب XAU/USD في التداول عند مستويات قليلة أسفل خط المتوسط المتحرك لـ 100 ساعة. ومع ذلك، لا يزال لدى الذهب مساحة متبقية للتحرك قبل الوصول إلى مستويات ذروة البيع لمؤشر القوة النسبية لـ 14 ساعة. وعلى المدى القريب وحسب الاداء على شارت الساعة ، يتداول الذهب داخل تشكيل قناة هابطة. ومع ذلك، يبدو أن مؤشر القوة النسبية لمدة 14 ساعة لا يزال لديه مساحة أكبر للتحرك قبل الوصول إلى مستويات ذروة البيع. ولذلك، سوف يمدد الدببة مسار الانخفاض الحالي نحو 2660 دولارًا أو أقل إلى الدعم 2635 دولارًا للاونصة. ومن ناحية أخرى، سيتطلع الثيران إلى التحرك نحو الارتدادات عند حوالي 2715 دولارًا أو أعلى عند المقاومة 2735 دولارًا للاونصة.

وعلى المدى البعيد وحسب الاداء على الرسم البياني اليومي، أكمل سعر الذهب XAU/USD أختراقًا هبوطيًا من تشكيل قناة صاعدة. وفى نفس الوقت يبدو أن مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا يدعم أيضًا تحيزًا هبوطيًا بعد الانسحاب للتعافي من مستويات ذروة الشراء. ولذلك، سيسعى الدببة إلى تمديد التراجعات الحالية نحو 2,600 دولار أو أقل إلى الدعم 2,510 دولار للاوقية. ومن ناحية أخرى، سيسعى الثيران إلى للتحرك بقوة لاعلى عند حوالي 2,785 دولار أو أعلى عند المقاومة 2,890 دولار للاونصة.

سيتأثر سوق الذهب هذا الاسبوع بتوجهات السياسة الامريكية فى ظل قيادة ترامب هذا الى جانب مستقبل سياسات البنوك المركزية العالمية وتهدئة أو زيادة التوترات الجيوسياسية العالمية.