الأسهم السعودية والأمريكية النقية الحلال

يكتسب الاستثمار الحلال، وفقًا للمبادئ الإسلامية، شعبية بين المستثمرين الباحثين عن فرص استثمارية أخلاقية ومتوافقة مع الشريعة الإسلامية، من الأمور المركزية في الاستثمار الحلال هي الأسهم الحلال، والتي تشير إلى الأسهم أو أسهم الشركات التي تستوفي معايير محددة يحددها التمويل الإسلامي، يستكشف هذا المقال مفهوم الأسهم الحلال، وأهميتها في التمويل الإسلامي، ويقدم نظرة ثاقبة لمنهجيات الفحص المستخدمة لتحديد الأسهم الحلال.

تسجيل

إستعراض شركة Plus500

تسجيل

إستعراض شركة Pepperstone

تسجيل

إستعراض شركة avatrade

مبادئ الأسهم الحلال في التمويل الإسلامي

أحد المبادئ الأساسية للتمويل الإسلامي هو تحريم الربا، والذي يشير إلى أي شكل من أشكال الفائدة أو الربا، وتلتزم الأسهم الحلال بهذا المبدأ من خلال تجنب الاستثمارات في الشركات التي تمارس أنشطة مالية قائمة على الفائدة أو تدر دخلاً من الفوائد.

تجنب الأنشطة المحرمة

كما تلتزم الأسهم النقية الحلال بمبدأ تجنب الأنشطة المحرمة، ويشمل ذلك الاستثمارات في الشركات العاملة في صناعات مثل الكحول أو القمار أو لحم الخنزير أو أي أنشطة أخرى تعتبر غير متوافقة مع مبادئ الشريعة الإسلامية.

معايير الفرز للأسهم الحلال

لتحديد الأسهم الحلال، يتم استخدام منهجيات فحص مختلفة، تتضمن هذه المنهجيات تقييم نسب مالية محددة، وأنشطة تجارية، ومستويات ديون الشركات للتأكد من امتثالها للمبادئ الإسلامية.

فهم منهجيات فحص الحلال

تلعب هيئات إصدار الشهادات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية دورًا حاسمًا في عملية فحص الحلال، وتقدم هذه الهيئات، التي تتألف من علماء إسلاميين وخبراء ماليين، التوجيهات والشهادات لضمان تلبية الشركات لمتطلبات الاستثمار الحلال.

معايير الفحص المشتركة للأسهم الحلال

نسبة الدين

يتم فحص الأسهم الحلال في أفضل شركات التداول المصرية نسبةً لمستويات الديون المفرطة، يمكن اعتبار الشركات التي لديها نسب دين مرتفعة غير ممتثلة، حيث يُنظر إلى الديون المفرطة على أنها مؤشر على عدم الاستقرار المالي والتمويل المحتمل القائم على الفائدة.

الأنشطة التجارية

يتم استبعاد الشركات التي تمارس أنشطة محرمة، مثل الكحول أو القمار أو أي صناعات أخرى محظورة، من عالم الأسهم الحلال.

النسب المالية

يتم تقييم النسب المالية، مثل نسبة الدخل غير المسموح به إلى إجمالي الإيرادات، للتأكد من أن مصادر الدخل الأساسية للشركة حلال وتتوافق مع المبادئ الإسلامية.

دخل الفوائد

الشركات التي تولد جزءًا كبيرًا من دخلها من الأنشطة القائمة على الفائدة، مثل الخدمات المصرفية التقليدية أو الإقراض، لا تعتبر حلالًا.
ومن خلال استخدام معايير الفحص هذه، يمكن للمستثمرين تحديد الأسهم الحلال التي تتوافق مع معتقداتهم الأخلاقية والدينية.

الأسهم الحلال في سوق الأسهم الأمريكية

يضم سوق الأوراق المالية الأمريكي العديد من البورصات البارزة، بما في ذلك بورصة نيويورك (NYSE) وبورصة ناسداك، توفر هذه البورصات منصة للمستثمرين لتداول أسهم الشركات الامريكية المختلفة في مختلف القطاعات.

قائمة الأسهم الأمريكية الحلال النقية

فيما يلي بعض الأمثلة على الشركات المدرجة في سوق الأوراق المالية الأمريكية والتي تعتبر حلالًا:

شركة ألفابيت (Alphabet Inc)

ألفابيت هي شركة تكنولوجيا عملاقة تتخذ من مدينة ماونتن فيو بولاية كاليفورنيا مقرًا لها، تُعتبر ألفابت الشركة الأم لشركة جوجل Google، وهي تقدم خدمات متنوعة مثل محرك البحث جوجل، ونظام التشغيل أندرويد، ومنصة الإعلانات جوجل أدز، وخدمات السحابة Google Cloud، تعتبر الشركة رائدة في صناعة التكنولوجيا وتحظى بشعبية كبيرة بين المستثمرين.

شركة تسلا (Tesla Inc.)

تسلا إنك هي شركة رائدة في صناعة السيارات الكهربائية وحلول الطاقة المتجددة، تأسست في عام 2003. وتقدم تسلا مجموعة واسعة من السيارات الكهربائية ذات الأداء العالي والتكنولوجيا المتقدمة، بالإضافة إلى ذلك، توفر الشركة أنظمة تخزين الطاقة مثل بطاريات Powerwall وPowerpack للاستخدام المنزلي والتجاري، تسلا تلعب دورًا هامًا في تعزيز قطاع الطاقة المتجددة وتحقيق التحول نحو الاستدامة.

شركة فايزر (Pfizer Inc.)

فايزر إنك هي شركة صيدلانية عالمية متخصصة في تطوير وتصنيع الأدوية، تقدم الشركة مجموعة واسعة من الأدوية والمنتجات الصحية التي تغطي مجالات مثل الأمراض المعدية والسرطان والأمراض الروماتيزمية والأمراض النسائية واللقاحات، تتميز بفايزر بتاريخ طويل من الابتكار والجودة والالتزام بمعايير السلامة، وتعتبر واحدة من الشركات الرائدة في صناعة الأدوية في العالم.

الأسهم الحلال في السوق السعودي

سوق الأسهم السعودي، والمعروفة باسم تداول، هي أكبر بورصة في الشرق الأوسط، فهو يوفر فرصًا للمستثمرين لتداول أسهم الشركات المدرجة في المملكة العربية السعودية، والتي تغطي قطاعات مختلفة مثل الطاقة والتمويل والاتصالات.

قائمة الأسهم السعودية الحلال والنقية

فيما يلي بعض الأمثلة على الشركات المدرجة في سوق الأسهم السعودي والتي تعتبر حلالاً:

شركة سابك (الشركة السعودية للصناعات الأساسية)

شركة سابك هي شركة بتروكيماويات عالمية تعد أكبر منتج للكيماويات في الشرق الأوسط وأحد أكبر الشركات البتروكيماوية في العالم، تأسست في عام 1976، وتقدم سابك مجموعة واسعة من المنتجات البتروكيماوية مثل البوليمرات والبولي إيثيلين والأسمدة والكيماويات الأخرى، تعتبر سابك رائدة في صناعة البتروكيماويات وتسهم في تطور وتنمية الصناعات الكيماوية في المملكة العربية السعودية.

شركة الاتصالات السعودية (STC)

شركة الاتصالات السعودية، المعروفة باسم STC، هي شركة الاتصالات الرائدة في المملكة العربية السعودية، تقدم STC مجموعة شاملة من الخدمات الاتصالات بما في ذلك الاتصالات الثابتة والمحمولة والإنترنت والتلفزيون وخدمات البيانات، تعتبر STC شركة رائدة في تكنولوجيا الاتصالات وتلبي احتياجات العملاء من الأفراد والشركات والمؤسسات في المملكة العربية السعودية.

البنك الأهلي التجاري (الأهلي)

البنك الأهلي التجاري، المعروف بالأهلي، هو بنك إسلامي راسخ في المملكة العربية السعودية، يعتبر الأهلي أحد أكبر البنوك الإسلامية في العالم من حيث الأصول والقيمة السوقية، يقدم البنك مجموعة واسعة من الخدمات المصرفية والتمويل الشخصي والتجاري والاستثمارات والحلول المالية الإسلامية الأخرى، يتميز الأهلي بتقديم خدمات بنكية مبتكرة ومتطورة وفقًا لمبادئ الشريعة الإسلامية.

كما هو الحال مع سوق الأسهم الأمريكية، فإن هذه القائمة ليست شاملة، وهناك العديد من الأسهم الحلال الأخرى المتاحة في سوق الأسهم السعودي، ومن الضروري للمستثمرين إجراء بحث شامل، أو طلب التوجيه من خبراء التمويل الإسلامي، أو التشاور مع المستشارين الماليين لتحديد الأسهم الحلال الإضافية التي تتوافق مع تفضيلاتهم الاستثمارية.

العوامل التي يجب مراعاتها عند الاستثمار في الأسهم الحلال

البحث والعناية الواجبة

قبل الاستثمار في الأسهم النقية، من الضروري إجراء بحث شامل والعناية الواجبة، ويشمل ذلك فهم منهجيات الفحص المستخدمة لتحديد الأسهم والعملات الرقمية الحلال، وفحص الصحة المالية والأداء للشركات، وتقييم مدى التزامها بمبادئ الشريعة الإسلامية، يجب على المستثمرين أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار سمعة ومصداقية هيئات إصدار الشهادات المتوافقة مع الشريعة الإسلامية المرتبطة بالأسهم التي يهتمون بها.

أداء السوق وتقلباته

مثل أي استثمار، تخضع الأسهم الحلال لأداء السوق وتقلباته، يجب على المستثمرين تحليل اتجاهات السوق والبيانات التاريخية والمؤشرات الاقتصادية بعناية لتقييم المخاطر والعوائد المحتملة المرتبطة باستثماراتهم، إن فهم ديناميكيات السوق يمكن أن يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة وإدارة تعرضهم للمخاطر بشكل فعال.

التنويع وإدارة المخاطر

يعد التنويع مبدأ أساسيًا في استراتيجيات الاستثمار، بما في ذلك الاستثمار الحلال، ومن خلال تنويع محفظتهم الاستثمارية عبر مختلف القطاعات والصناعات والمواقع الجغرافية، يمكن للمستثمرين تخفيف المخاطر وتعزيز العائدات، ومن المستحسن النظر في مزيج من الأسهم الحلال من مختلف القطاعات لإنشاء محفظة متنوعة بشكل جيد، بالإضافة إلى ذلك، فإن استخدام استراتيجيات إدارة المخاطر مثل وضع أوامر وقف الخسارة والمراجعة المنتظمة لأداء المحفظة يمكن أن يساعد المستثمرين على حماية استثماراتهم.

الملخص

الأسهم الحلال هي أسهم أو أسهم شركات تتوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية والمبادئ التوجيهية الأخلاقية المنصوص عليها في التمويل الإسلامي، وهم يلتزمون بتحريم الربا ويتجنبون الاستثمار في الأنشطة المحرمة، توفر الأسهم الحلال وسيلة للمستثمرين لمواءمة خياراتهم الاستثمارية مع معتقداتهم وقيمهم الدينية.

يوفر الاستثمار الحلال فرصة للأفراد لتنمية ثرواتهم مع الالتزام بالمبادئ الإسلامية، ومع ذلك، من المهم بالنسبة للمستثمرين أن يطلبوا التوجيه المناسب من خبراء التمويل الإسلامي أو المستشارين الماليين المتخصصين في الاستثمار الحلال، ويمكنهم تقديم رؤى قيمة، والمساعدة في التغلب على تعقيدات الاستثمار الحلال، والمساعدة في تحديد خيارات الاستثمار الحلال المناسبة.

ومن خلال فهم مبادئ الأسهم الحلال، وإجراء أبحاث شاملة، والنظر في أداء السوق وتقلباته، وتنويع الاستثمارات، وإدارة المخاطر بفعالية، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة والمشاركة في الاستثمار الحلال بثقة.